Влияние инфляции на потребителя: Кредиты в Эстонии онлайн. Без залога до 20 000 евро.

Кредит под залог/ Кредит без залога Малые  кредиты могут быть с залогом и без залога.. Все малые кредиты, проанализированные и рекомендованные Sinulaen, являются беззалоговыми.

1. Что такое инфляция
   1. Инфляция в России
      1. Индекс инфляции
         1. Виды инфляции
            1. Причины инфляции
               1. Последствия инфляции
                  1. Составляющие инфляции

                     Что такое инфляция

                     Инфляция не равна простому росту цен. Инфляция – это такое изменение общего уровня цен (не на все товары, а в целом), при котором денежные средства обесцениваются, теряя прежнюю покупательную способность. Инфляцию определяют с помощью так называемого дефлятора ВВП, описывающего общий уровень цен (на примере потребительской корзины, исключая импортные товары). Используются цены за текущий год, а не за предыдущий. Монетаристы рассчитывают инфляцию (или темп роста цен) как скорость роста денежной массы. Различают также открытую и подавленную инфляцию (скрытого типа), в условиях, когда цены и их изменение контролируются государством.

                     Инфляция в России

                     В России инфляция, основываясь на уровне индекса потребительских цен, составляла от 2500 (в 1992 году), 839,9 (в 1993-м) и до 6,1-6,5 на протяжении 2011-2013 гг. Особенность экономики России заключается в том, что в начале 21 века постоянно снижается покупательная сила национальной валюты. При этом цены на большую часть услуг и товаров растут. Номинальные экономические показатели стабильно выше, чем их реальное содержание. Перераспределение средств и структурные диспропорции приводят к инфляционным ожиданиям у всех экономических субъектов.

                     На сегодня уровень инфляции в России составляет:

                     • за июнь 2015 г. — 0,19%,
                     • за январь-июнь 2015 г. — 8,52%,
                     • для сравнения: за июнь 2014 г. — 0,62%,
                     • за январь-июнь 2014 г. — 4,82%,
                     • за 12 месяцев — 15,29%,
                     • за 5 лет — 51,59%,
                     • за 10 лет — 144,23%.

                     Индекс инфляции

                     Под индексом инфляции понимают только индекс потребительских цен. Это параметр, который измеряет общую динамику цен и изменение этого уровня. В индекс инфляции закладывается только то, что используется для непроизводственного потребления (как товары, так и услуги). В 2015-м году Россия заняла 12-е место по уровню инфляции. Её также рассчитывали по индексу потребительских цен.

                     Интересный факт: в течение всего времени существования СССР индекс инфляции не рассчитывался (официально). В России такой индекс рассчитывают лишь с 1991 г.

                     Важно: потребительские цены – это цены, которые реально оплачивает покупатель, и в них уже включены сборы и налоги.

                     Индекс цен рассчитывается как отношение стоимости корзины текущего года к базовому.

                     Виды инфляции

                     Видов инфляции насчитывается немало.

                     1. Хансен ввёл такие виды, как открытая и скрытая (при контроле цен государством) инфляция.

                     2. Существует инфляция спроса (переизбыток общего спроса в отношении реального объёма производства), и инфляция предложения (рост цены вызывается за счёт увеличения издержек из-за недоиспользования производственного ресурса).

                     3. Сбалансированная инфляция – вариант, при котором цены разных товаров не изменяются по отношению между собой, и не сбалансированная инфляция (пропорции изменений цен различны на разные товарные позиции).

                     4. Прогнозируемая инфляция вполне ожидаема экономическими субъектами, непрогнозируемая – не ожидаема, часто фактические темпы роста цен выше предполагаемых.

                     5. Различают виды инфляции и по темпам роста:

                     • ползучую, или умеренную – до 10% в год,
                     • галопирующую (10-50%),
                     • гиперинфляцию (от 50% до 1-9 тыс., редко – 10 тыс. процентов в год и выше).

                     Интересный факт. Экономисты считают небольшую инфляцию как составляющую развития экономики, стимулирующую её рост. В ЕС, к примеру, средний процент не превышает 3-3.5% в год.

                     Необычная ситуация порождается при гиперинфляции – так, при покрытии госрасходов при помощи увеличения денежной массы (выпуска денежных средств) может наступить обратный эффект – останавливается привычный хозяйственный механизм.

                     6. Для описания хронической инфляции с падением производства применяется термин стагфляция.

                     Причины инфляции

                     Причинами инфляции называют несколько: от монополий крупных предприятий до роста госрасходов. Среди самых распространённых перечисляются:

                     1. Увеличение или не соответствие бюджету государственных расходов. В этом случае денежная эмиссия увеличивается, денежная масса превышает потребности товарного обращения.
                     2. Массовое кредитование, если ресурсы взимаются не за счёт сбережений, а из эмиссии.
                     3. Отсутствие достаточного обеспечения национальной валюты.
                     4. Монополии: как профсоюзов (невозможен оптимальный уровень заработной платы), так и компаний, предприятий (цена формируется без учёта реалий рынка, свойственно для сырьевых отраслей).
                     5. Уменьшение национального производства в сочетании с сохранением уровня денежной массы. На уменьшившийся объём товаров и услуг приходится прежний объём денежных средств.
                     6. Уменьшение курса национальной валюты при сохранении объёма денежной массы.
                     7. Чрезмерный приток иностранных валют.

                     Последствия инфляции

                     Инфляция затрагивает множество областей и имеет ряд последствий:

                     Возникает различие оценок денежных запасов и денежных потоков. Вследствие этого обесцениваются:

                     Эмиссия денежных средств ухудшает экономическую ситуацию.

                     Перераспределяются доходы – последствия инфляции наиболее остро чувствуют

                     • импортёры товаров,
                     • продавцы,
                     • кредиторы,
                     • бюджетные предприятия.

                     В «плюсе» оказываются кредиторы и покупатели. Возникают так называемые «мнимые доходы» за счёт удешевления стоимости товаров и стоимости заёмных средств.

                     Падают рентабельность производства, ВВП.

                     Как правило, после роста цен ухудшается курс национальной валюты.

                     Страдают владельцы сбережений, конечные потребители, наименее защищённые слои населения.

                     Фактически, бедные часто становятся ещё беднее.

                     Одновременно инфляция может как ухудшить положение производителей (за счёт увеличения цен, а значит – увеличения любых статей расходов при выпуске продукции), так и улучшить. Второй вариант возможен, если продукция поставляется за рубеж, и становится более доступной конечным потребителям.

                     Еще одно возможное последствие инфляции – так называемая «инфляционная спираль» (процесс самовоспроизводства инфляции, когда инфляционные ожидания подталкивают к росту цен, а он, в свою очередь, формирует ажиотажный спрос).

                     Составляющие инфляции

                     Две составляющие инфляции – это инфляция спроса (при повышенных по сравнению с производительностью труда реальных доходах людей) и инфляция издержек (цена растёрт на материалы, задействованные в производстве).

                     В первом случае объём получаемых населением средств выше реальной производительности труда в пересчёте на каждого работника, и рост получаемых средств превышает рост объёма предлагаемых услуг и товаров. В результате рост доходов становится выше, чем способности экономики удовлетворить растущий спрос, и цены на товары и услуги увеличиваются.

                     Второй вариант подразумевает, что затраты на производство товаров и услуг повышаются, а чтобы сохранить рентабельность, производители вынуждены повышать на них цены.

                     Совет Сравни.ру: В случае высоких инфляционных ожиданий не поддавайтесь ажиотажному спросу на товары и услуги. Как правило, наибольшие инвестиционные ошибки граждане совершают, вкладывая свободные средства, чтобы избежать обесценивания, в покупку нескольких однотипных крупных товаров, а также в большие объёмы продуктов питания. Выгода, скорее всего, будет незначительной.

                     Объяснение последствий инфляции: инфляция — это плохо?

                     Инфляция — это экономический термин, описывающий устойчивый рост цен на товары и услуги в течение определенного периода. Для одних инфляция означает борющуюся экономику, тогда как другие видят в ней признак процветающей экономики. Здесь мы исследуем некоторые остаточные эффекты инфляции.

                     Ключевые выводы

                     • Инфляция, устойчивый рост цен на товары и услуги в течение определенного периода, имеет множество последствий, как хороших, так и плохих.
                     • Инфляция подрывает покупательную способность или количество вещей, которые можно купить за валюту.
                     • Поскольку инфляция обесценивает наличные деньги, она побуждает потребителей тратить деньги и запасаться товарами, стоимость которых снижается медленнее.
                     • Снижает стоимость кредита и сокращает безработицу.

                     Как инфляция может быть полезна для экономики?

                     1. Подрывает покупательную способность

                     Этот первый эффект инфляции на самом деле является просто другим способом заявить, что это такое.Инфляция – это снижение покупательной способности валюты из-за роста цен в экономике. На памяти живых средняя цена чашки кофе составляла десять центов. Сегодня цена ближе к трем долларам.

                     Такое изменение цен вполне могло быть вызвано всплеском популярности кофе, или объединением цен картелем производителей кофе, или многолетними разрушительными засухами, наводнениями или конфликтами в ключевом регионе выращивания кофе. В этих сценариях цены на кофейные продукты вырастут, но остальная часть экономики останется практически незатронутой.Этот пример нельзя квалифицировать как инфляцию, поскольку только потребители, наиболее зависимые от кофеина, столкнутся со значительным снижением общей покупательной способности.

                     Инфляция требует роста цен на «корзину» товаров и услуг, например ту, которая включает наиболее распространенный показатель изменения цен, индекс потребительских цен (ИПЦ). Когда цены на товары, которые не являются дискреционными и которые невозможно заменить, — продукты питания и топливо — растут, они сами по себе могут влиять на инфляцию.По этой причине экономисты часто исключают продукты питания и топливо, чтобы посмотреть на «базовую» инфляцию, менее изменчивый показатель изменения цен.

                     2. Поощряет расходы, инвестиции

                     Предсказуемой реакцией на снижение покупательной способности будет покупка сейчас, а не потом. Наличные только потеряют в цене, поэтому лучше не ходить по магазинам и запастись вещами, которые, вероятно, не потеряют в цене.

                     Для потребителей это означает заполнение бензобаков, заполнение морозильной камеры, покупку детской обуви следующего размера и так далее.Для бизнеса это означает капитальные вложения, которые при других обстоятельствах можно было бы отложить на потом. Многие инвесторы покупают золото и другие драгоценные металлы во время инфляции, но волатильность этих активов может свести на нет преимущества их изоляции от роста цен, особенно в краткосрочной перспективе.

                     В долгосрочной перспективе акции были одним из лучших средств защиты от инфляции. На момент закрытия торгов 12 декабря 1980 г. акция Apple Inc. (AAPL) стоила 29 долларов в текущих (без поправки на инфляцию) долларах.По данным Yahoo Finance, эта акция будет стоить 7 035,01 доллара США на момент закрытия торгов 13 февраля 2018 года с учетом дивидендов и дробления акций. Калькулятор ИПЦ Бюро статистики труда (BLS) дает эту цифру как 2 438,33 доллара США в долларах 1980 года, что подразумевает реальный (с поправкой на инфляцию) прирост в 8 346%.

                     Скажем, вместо этого вы закопали эти 29 долларов на заднем дворе. Номинальная стоимость не изменилась бы, когда вы ее выкопали, но покупательная способность упала бы до 10,10 доллара в пересчете на 1980 год; это около 65% амортизации.Конечно, не все акции вели бы себя так же хорошо, как Apple: в 1980 году было бы лучше зарыть свои деньги, чем покупать и держать акции Houston Natural Gas, которые объединились бы и превратились в Enron.

                     3. Вызывает усиление инфляции

                     К сожалению, стремление тратить и инвестировать в условиях инфляции имеет тенденцию, в свою очередь, повышать инфляцию, создавая потенциально катастрофическую петлю обратной связи. По мере того, как люди и предприятия тратят деньги быстрее, пытаясь сократить время, в течение которого они держат обесценивающуюся валюту, экономика оказывается заваленной наличными, которые никому особенно не нужны.Другими словами, предложение денег превышает спрос, и цена денег — покупательная способность валюты — падает все более быстрыми темпами.

                     Когда дела обстоят совсем плохо, разумная тенденция хранить запасы товаров для бизнеса и домашнего хозяйства вместо того, чтобы сидеть на наличных деньгах, превращается в накопление, что приводит к пустым полкам продуктовых магазинов. Люди в отчаянии избавляются от валюты, так что каждый день выплаты жалованья превращается в безумную трату практически на что угодно, лишь бы это не были все более бесполезные деньги.

                     Примечание: К декабрю 1923 г. индекс стоимости жизни в Германии увеличился до уровня более чем в 1,5 триллиона раз по сравнению с довоенными показателями.

                     Результатом является гиперинфляция, в результате которой немцы обклеивают свои стены бесполезными марками Веймарской республики (1920-е годы), перуанские кафе поднимают цены несколько раз в день (1980-е годы), зимбабвийские потребители возят на тачках миллионы и миллиарды долларов. Долларовые банкноты Зима (2000-е годы) и венесуэльские воры, отказывающиеся даже красть боливары (2010-е годы).

                     4. Повышает стоимость заимствования

                     Как показывают эти примеры гиперинфляции, у государств есть мощный стимул сдерживать рост цен. В прошлом столетии в США подход заключался в том, чтобы управлять инфляцией с помощью денежно-кредитной политики. Для этого Федеральная резервная система (центральный банк США) опирается на взаимосвязь между инфляцией и процентными ставками. Если процентные ставки низкие, компании и частные лица могут получить дешевый кредит, чтобы начать свой бизнес, получить диплом, нанять новых работников или купить новую блестящую лодку.Другими словами, низкие ставки стимулируют расходы и инвестиции, что, в свою очередь, обычно подстегивает инфляцию.

                     Повышая процентные ставки, центральные банки могут приглушить эти бушующие жизненные силы. Внезапно ежемесячные платежи по этой лодке или выпуску корпоративных облигаций кажутся немного высокими. Лучше положить немного денег в банк, где на них можно заработать проценты. Когда вокруг не так много наличных денег, денег становится все меньше. Этот дефицит увеличивает их стоимость, хотя, как правило, центральные банки не хотят, чтобы деньги буквально становились более ценными: они опасаются прямой дефляции почти так же, как и гиперинфляции.Скорее, они тянут процентные ставки в любом направлении, чтобы поддерживать инфляцию близкой к целевому уровню (обычно 2% в развитых странах и от 3% до 4% в странах с развивающейся экономикой).

                     Еще один способ взглянуть на роль центральных банков в контроле над инфляцией — через денежную массу. Если количество денег растет быстрее, чем экономика, деньги обесценятся, и последует инфляция. Именно это произошло, когда Веймарская Германия запустила печатные станки, чтобы выплатить свои репарации во время Первой мировой войны, и когда слитки ацтеков и инков наводнили Габсбургскую Испанию в 16 веке.

                     Когда центральные банки хотят повысить ставки, они обычно не могут сделать это простым указом; скорее, они продают государственные ценные бумаги и забирают выручку от денежной массы. По мере того, как денежная масса уменьшается, снижается и уровень инфляции.

                     5. Снижает стоимость заимствования

                     Когда нет центрального банка или когда центральные банки обязаны избранным политикам, инфляция обычно снижает стоимость заимствований.

                     Скажем, вы берете взаймы 1000 долларов под 5% годовых.Если инфляция составляет 10%, реальная стоимость вашего долга уменьшается быстрее, чем сумма процентов и основного долга, которые вы выплачиваете. Когда уровень долга домохозяйств высок, политики считают электорально выгодным печатать деньги, разжигая инфляцию и избавляя избирателей от обязательств. Если у самого правительства большие долги, у политиков есть еще более очевидный стимул печатать деньги и использовать их для погашения долга. Если результатом является инфляция, пусть будет так (опять же, Веймарская Германия является самым печально известным примером этого явления).

                     Иногда пагубное пристрастие политиков к инфляции убедило несколько стран в том, что фискальная и денежно-кредитная политика должны осуществляться независимыми центральными банками. Хотя у ФРС есть установленный законом мандат на обеспечение максимальной занятости и стабильных цен, ей не требуется одобрение Конгресса или президента для принятия решений по установлению ставок. Однако это не означает, что у ФРС всегда была полная свобода действий в принятии политических решений. Бывший президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота писал в 2016 году, что независимость ФРС — это «развитие после 1979 года, которое во многом зависит от сдержанности президента.»

                     6. Сокращает безработицу

                     Есть некоторые свидетельства того, что инфляция может привести к снижению безработицы. Заработная плата, как правило, неизменна, а это означает, что она медленно меняется в ответ на экономические сдвиги. Джон Мейнард Кейнс предположил, что Великая депрессия отчасти возникла из-за того, что заработная плата не снижалась. Безработица резко возросла, потому что рабочие сопротивлялись сокращению заработной платы и вместо этого были уволены (окончательное сокращение заработной платы).

                     То же самое явление может работать и в обратном направлении: жесткость роста заработной платы означает, что как только инфляция достигает определенного уровня, реальные затраты работодателей на заработную плату падают, и они могут нанимать больше работников.

                     Эта гипотеза, по-видимому, объясняет обратную корреляцию между безработицей и инфляцией — связь, известную как кривая Филлипса, — но более распространенное объяснение возлагает ответственность на безработицу. По мере того, как безработица падает, согласно теории, работодатели вынуждены платить больше за работников с необходимыми им навыками. По мере роста заработной платы растет и покупательная способность потребителей, что приводит к разогреву экономики и подстегиванию инфляции; эта модель известна как инфляция издержек.

                     7.Увеличивает рост

                     Если нет внимательного центрального банка, готового поднять процентные ставки, инфляция препятствует сбережениям, поскольку покупательная способность депозитов со временем ослабевает. Эта перспектива дает потребителям и предприятиям стимул тратить или инвестировать. По крайней мере, в краткосрочной перспективе увеличение расходов и инвестиций ведет к экономическому росту. Точно так же отрицательная корреляция инфляции с безработицей подразумевает тенденцию нанимать больше людей на работу, стимулируя экономический рост.

                     Этот эффект наиболее заметен при его отсутствии. В 2016 году центральные банки развитых стран оказались не в состоянии досадить инфляцию или экономический рост до здорового уровня. Снижение процентных ставок до нуля и ниже, похоже, не сработало. Как и покупка облигаций на триллионы долларов в процессе создания денег, известном как количественное смягчение.

                     Эта загадка напомнила ловушку ликвидности Кейнса, в которой способность центральных банков стимулировать рост за счет увеличения денежной массы (ликвидности) становится неэффективной из-за накопления наличности, что само по себе является результатом неприятия риска экономическими субъектами после финансового кризиса.Ловушки ликвидности вызывают дезинфляцию, если не дефляцию.

                     В этих условиях умеренная инфляция рассматривалась как желательный фактор роста, и рынки приветствовали увеличение инфляционных ожиданий из-за избрания Дональда Трампа. Однако в феврале 2018 года на рынках произошла резкая распродажа из-за опасений, что инфляция приведет к быстрому росту процентных ставок.

                     8. Сокращает занятость, рост

                     Задумчивые разговоры о преимуществах инфляции, вероятно, прозвучат странно для тех, кто помнит экономические невзгоды 1970-х годов.Когда рост медленный, безработица высока, инфляция 90 043 и 90 044 выражается двузначными числами, у вас есть то, что британский депутат-консерватор в 1965 году назвал «стагфляцией».

                     Экономисты изо всех сил пытались объяснить стагфляцию. Вначале кейнсианцы не допускали, что это может произойти, поскольку казалось, что это противоречит обратной корреляции между безработицей и инфляцией, описываемой кривой Филлипса. Примирившись с реальностью ситуации, они приписали наиболее острую фазу шоку предложения, вызванному нефтяным эмбарго 1973 года: по мере того, как транспортные расходы выросли, согласно теории, экономика остановилась.Другими словами, это был случай инфляции издержек.

                     Доказательства этой идеи можно найти в пяти последовательных кварталах снижения производительности, закончившегося здоровым ростом в четвертом квартале 1974 года. Но падение производительности в третьем квартале 1973 года произошло до того, как арабские члены ОПЕК перекрыли краны в октябре. того года.

                     Перегиб на временной шкале указывает на другую, более раннюю причину недомогания 1970-х, так называемый шок Никсона. После отъезда из других стран U.С. вышла из Бреттон-Вудского соглашения в августе 1971 года, положив конец конвертируемости доллара в золото. Доллар США упал по отношению к другим валютам: например, в июле 1971 года доллар стоил 3,48 немецких марок, а в июле 1980 года — всего 1,75. Инфляция — типичный результат обесценивания валют.

                     И все же даже девальвация доллара не полностью объясняет стагфляцию, поскольку инфляция начала расти в середине-конце 1960-х годов (безработица отставала на несколько лет). По мнению монетаристов, в конечном счете виноват ФРС.Денежная масса M2 почти удвоилась за десятилетие до 1970 года, почти в два раза быстрее, чем валовой внутренний продукт (ВВП), что привело к тому, что экономисты обычно называют «слишком большим количеством денег, преследующим слишком мало товаров», или инфляцией спроса.

                     Экономисты со стороны предложения, появившиеся в 1970-х годах как противовес кейнсианской гегемонии, выиграли спор на выборах, когда Рейган победил в голосовании и коллегии выборщиков. Они винили в недуге высокие налоги, обременительное регулирование и щедрое государство всеобщего благосостояния; их политика в сочетании с агрессивным монетаристским ужесточением со стороны ФРС положила конец стагфляции.

                     9. Ослабление или укрепление валюты

                     Высокая инфляция обычно связана с резко падающим обменным курсом, хотя обычно это случай, когда более слабая валюта ведет к инфляции, а не наоборот. Страны, которые импортируют значительные объемы товаров и услуг (а на данный момент это практически все страны), должны платить больше за этот импорт в местной валюте, когда их валюты падают по отношению к валютам их торговых партнеров.

                     Скажем, валюта страны X падает на 10% по отношению к валюте страны Y.Последнему не нужно поднимать цены на товары, которые он экспортирует в страну X, чтобы они стоили стране X на 10% дороже; только более слабый обменный курс имеет такой эффект. Умножьте рост затрат на достаточное количество торговых партнеров, продающих достаточное количество товаров, и результатом станет инфляция в масштабах всей экономики в стране X.

                     Но опять же, инфляция может делать одно или совершенно противоположное, в зависимости от контекста. Когда вы отбрасываете большую часть движущихся частей мировой экономики, кажется вполне разумным, что рост цен ведет к ослаблению валюты.Однако после победы Трампа на выборах рост инфляционных ожиданий привел к росту доллара в течение нескольких месяцев. Причина заключалась в том, что процентные ставки по всему миру были удручающе низкими — почти наверняка самыми низкими за всю историю человечества, — из-за чего рынки, скорее всего, ухватятся за любую возможность заработать немного денег на ссудах, а не заплатят за привилегию (как по данным Fitch, держатели суверенных облигаций на сумму 11,7 трлн долларов в июне 2016 г.).

                     Поскольку У.S. имеет центральный банк, растущая инфляция обычно приводит к более высоким процентным ставкам. После выборов ФРС пять раз повышала ставку по федеральным фондам с 0,5%–0,75% до 1,5–1,75%.

                     Воздействие инфляции на потребителей и экономику

                     Как инфляция может быть полезным компонентом роста экономики.

                     Инфляция — это понятие, при котором стоимость товаров и услуг увеличивается с течением времени. То, что на 10 долларов можно купить сегодня, больше, чем на 10 долларов можно будет купить через десять или двадцать лет.Поскольку цена товаров и услуг со временем увеличивается, покупательная способность этих 10 долларов уменьшается. Многие интерпретируют инфляцию как негативное влияние на их жизнь, поскольку им приходится тратить больше на покупку одних и тех же товаров. Однако на самом деле инфляция может быть здоровой составляющей роста экономики.

                     Инфляция – это рост цен на широкий набор товаров и услуг. Это не увеличение цены одного товара или услуги. Например, если цена на бананы увеличивается, это не считается инфляцией.Остальная часть экономики останется в основном незатронутой. Под инфляцией понимается рост цен на широкий спектр товаров и услуг, который влияет на многие области экономики. В США стандартом, используемым для измерения инфляции, является индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ измеряет средневзвешенное значение корзины потребительских товаров и услуг. Эта корзина товаров предназначена для имитации обычных продуктов и услуг, приобретаемых потребителями в США, и включает в себя такие товары, как продукты питания, энергия, одежда, жилье, медицинское обслуживание, образование, общение и отдых.Средневзвешенное значение этих товаров и услуг дает процент, который сообщается как уровень инфляции.

                     Хотя часто возникают разногласия по поводу здоровых и нездоровых темпов инфляции, большинство экономистов сходятся во мнении, что инфляция в диапазоне 5-6% и ниже является здоровой для экономики, а инфляция выше 9-10% вредна для экономики. экономика.

                     Какое влияние инфляция оказывает на потребителей и экономику?

                     Снижение покупательной способности

                     Как мы уже говорили, покупательная способность доллара снижается, когда инфляция повышает цены.Чтобы купить те же товары, потребители должны будут потратить больше денег, чем раньше. В наибольшей степени от инфляции страдают те, кто держит наличные деньги или имеет фиксированный доход, который не корректируется ежегодно. Со временем их покупательная способность может значительно снизиться.

                     Увеличение расходов

                     Из-за опасений, что стоимость их доллара упадет, потребители и предприятия пытаются потратить свои деньги раньше, чем это произойдет. Если ваши деньги будут только терять ценность со временем из-за инфляции, лучше потратить эти деньги сейчас на предметы, которые, возможно, не потеряют в цене.Увеличение расходов потребителей и предприятий положительно влияет на экономику.

                     Повышение процентных ставок

                     Увеличение расходов потребителей и предприятий означает, что больше денег поступает в денежную массу, что может привести к еще большему росту инфляции. Чтобы обуздать безудержную инфляцию, ФРС повысит процентные ставки. Более высокие процентные ставки делают заимствование денег более дорогим и приводят к более высоким суммам платежей. Более высокая стоимость заимствования заставляет потребителей и предприятия переоценивать получение кредитов для совершения крупных покупок.Деньги, которые использовались бы в качестве первоначального взноса или залога, теперь остаются на их банковских счетах и ​​приносят проценты. Чем больше денег остается на банковских счетах, тем меньше денег тратится и меньше денег в денежной массе. Это замедляет темпы инфляции.

                     Пособие для существующих заемщиков с фиксированной ставкой

                     Заемщики, которые уже взяли долг, могут получить выгоду от инфляции. Стоимость их ежемесячных платежей по ипотеке со временем будет уменьшаться. Например, фиксированный платеж в размере 2500 долларов США в месяц по 30-летней ипотеке будет уменьшаться в цене в течение срока действия этого кредита.Если предположить, что их доход растет вместе с инфляцией, будет казаться, что со временем они платят меньше. Однако заемщики, которые имеют переменные долговые продукты, скорее всего, увидят, что их платежи со временем будут увеличиваться, чтобы стоимость этих платежей соответствовала инфляции.

                     Акции для инвесторов

                     Покупка акций компаний, которые получают больше денег благодаря росту цен, является одним из способов компенсировать влияние инфляции. Цена акций компании, вероятно, будет расти, поскольку они зарабатывают больше на продуктах, которые они производят.Стоимость денег инвестора будет расти вместе с ценой акций, что частично компенсирует влияние инфляции.

                     Многие потребители ощущают непосредственное влияние инфляции и интерпретируют ее как негативную. Тратить больше на предмет, который вы привыкли покупать, никогда не бывает приятно; однако умеренная инфляция играет важную роль в экономике в целом. При условии, что инфляция остается в пределах нормы, этим можно воспользоваться, а не бояться.

                     _{Об авторе}
                     _{Джефф Витц, CFP® приветствует вопросы читателей.С ним можно связаться по телефону 800-883-8555 или по адресу [email protected]}

                     Отказ от ответственности

                     2000163
                     _{200 North Lasalle Street — Suite 2300 — Chicago, Illinois 60601}
                     _{312-419-3733 — Toll Free 800-883-8555 — Fax 312-332-4908 — www .mediqus.com}
                     _{Инвестиционные консультационные услуги, предлагаемые через MEDIQUS Asset Advisors, Inc. Ценные бумаги, предлагаемые через Ausdal Financial Partners, Inc. Член FINRA/SIPC ∙ 5187 Utica Ridge Rd ∙ Davenport, IA 52807 ∙ 563-326-2064 ∙ MEDIQ US Asset Advisors и Ausdal Financial Partners, Inc.находятся в независимом владении и управлении.}

                     Как растущая инфляция может повлиять на ваши деньги

                     Это отрывок из еженедельного информационного бюллетеня CNBC Make It. Подписаться здесь .

                     В прошлом месяце индекс потребительских цен в США, анализ различных товаров, вырос на 5% по сравнению с прошлым годом. По данным Министерства труда, прирост оказался немного больше, чем ожидалось, и стал самым большим с лета 2008 года.

                     Это заставило Уолл-стрит гудеть о том, что инфляция означает для рынков и экономики.Но что это значит для, понимаете, нормальных людей? В основном, более высокие цены.

                     Но сначала важно понять, что такое инфляция и откуда она берется. По сути, инфляция — это рост цен, которые вы будете платить за товары и услуги. Вам придется потратить больше, чтобы получить то же самое. Некоторый уровень инфляции — около 2% — это нормально.

                     «Хотя инфляция имеет негативный оттенок для многих людей, сама по себе инфляция не является ни хорошей, ни плохой», — говорит Джилл Фопиано, президент и исполнительный директор O’Brien Wealth Partners.«Некоторый уровень инфляции является признаком того, что экономика здорова».

                     Инфляция является характеристикой восстановления экономики. В настоящее время в США это обусловлено несколькими перекрывающимися факторами, возникшими в результате пандемии Covid-19: низкими процентными ставками, установленными Федеральной резервной системой, несколькими раундами прямого государственного стимулирования как потребителей, так и предприятий, а также неудовлетворенным потребительским спросом, который высвобождается по мере того, как США вновь открываются.

                     Все это привело к превышению спроса над предложением, что привело к дефициту и резкому скачку цен на категории товаров , включая полупроводниковые чипы, подержанные автомобили и жилье, среди прочего.

                     «Всего 12 коротких месяцев назад многие боялись даже выйти из дома», — говорит Дерон Маккой, директор по инвестициям инвестиционно-консалтинговой компании SEIA. Значение: люди не тратили. Но теперь они планируют наверстать упущенное, как мы обсуждали несколько недель назад.

                     Имея это в виду, многие экономисты и другие финансовые эксперты говорят, что нынешний уровень инфляции не о чем беспокоиться — он временный и ожидаемый, даже если неясно, когда он в конечном итоге снизится.По словам Маккоя, сегодняшний прирост ничто по сравнению с 1970-ми годами, когда несколько уникальных потрясений привели к тому, что инфляция достигла двузначных цифр.

                     Тем не менее, этим летом будет шок от ценников, говорит Маккой, поскольку цепочки поставок догоняют потребности потребителей после пандемии.

                     А пока вот во что вам может обойтись более высокая инфляция и что с этим делать.

                     Товары народного потребления

                     Инфляция подрывает покупательную способность среднего человека. Истинный уровень инфляции у всех разный, потому что все мы покупаем разные товары и услуги.

                     Вы можете ожидать, что вам придется платить больше за подержанные автомобили и аренду автомобилей, мебель, авиабилеты, отели и предметы первой необходимости, такие как продукты и бензин. Например, цены на подержанные автомобили выросли на 29,7% по сравнению с прошлым годом, а одежда стоит на 5,6% дороже. Расходы на жилье и ремонт также высоки.

                     «Все это означает, что ваша зарплата не будет расти так, как раньше, если ваша заработная плата не будет расти такими же темпами, чего не было у большинства людей», — говорит Стивен Сондерс, директор и консультант по портфелям Round Table. Управление капиталом.

                     Однако это не повод не тратить деньги, особенно после последних 15 месяцев, говорит Маргарита Ченг, сертифицированный специалист по финансовому планированию и генеральный директор Blue Ocean Global Wealth. «Вы просто хотите помнить о повышенных ценах».

                     Сберегательные счета

                     Поскольку процентные ставки по сберегательным счетам уже колеблются чуть выше 0% по всей стране, инфляция может сделать ваши наличные еще дешевле. Но это не причина перемещать его, особенно ваш резервный фонд, говорит Ченг.

                     «Сбережения не предназначены для того, чтобы сделать вас богатыми», — говорит она.Это должно обеспечить финансовую подушку безопасности, если она вам понадобится.

                     Тем не менее, если у вас больше незанятых денег, чем вам нужно в резервном фонде (эксперты рекомендуют отложить расходы на три-шесть месяцев, а иногда и больше), то вы можете подумать о том, чтобы инвестировать часть из них, говорит она.

                     Инвестиции

                     Невозможно предсказать, как инфляция повлияет на все ваши инвестиции, но она снизит стоимость долгосрочных облигаций, по которым обычно ежегодно выплачивается фиксированная сумма дохода, говорит Брайан Спинелли, сертифицированный специалист по финансовому планированию и старший менеджер по управлению активами. советник в Halbert Hargrove.Более высокая инфляция означает, что фиксированная сумма не заходит так далеко.

                     По мнению экспертов, инвесторам поколения Z, миллениалов и более молодого поколения X не нужно беспокоиться об этих краткосрочных последствиях. Они должны быть в порядке, придерживаясь своего текущего инвестиционного плана, который, вероятно, требует большого количества акций. Акции могут обеспечить достойную защиту от инфляции, потому что они могут приносить прибыль, превышающую инфляцию.

                     Имея это в виду, долгосрочные инвесторы должны продолжать инвестировать в широко диверсифицированный портфель недорогих индексных фондов, говорит Тони Молина, сертифицированный бухгалтер и старший специалист по продуктам в Wealthfront.Если у вас есть 401 (k) или IRA, инвестированные в фонд с установленной датой или другой фондовый индексный фонд, вам не нужно ничего делать.

                     «Человеческой природе свойственно желание реагировать во времена неопределенности, но лучше не слишком увлекаться новостями об инфляции», — говорит Молина.

                     Зарегистрируйтесь сейчас:

                     4 Зарегистрируйтесь: Станьте умнее о ваших деньгах и карьере с нашей еженедельной рассылкой

                     не пропускают: Новый инструмент IRS позволяет зарегистрироваться авансовые выплаты налогового кредита на детей

                     3 Влияние инфляции на экономику

                     Приближается сезон праздничных покупок, и в этом году покупатели сталкиваются с новой проблемой: инфляцией.Он бьет сильнее и длится дольше, чем предполагали эксперты, и меняет то, как мы делаем покупки.

                     Подводя итоги третьего квартала, мы обнаружили некоторые тенденции, которые помогают объяснить влияние инфляции на экономику и то, что покупатели могут ожидать в будущем.

                     На первый взгляд, показатели розничной торговли в третьем квартале были высокими. Мировые онлайн-расходы выросли на 11% в годовом исчислении, что превышает умеренный рост во втором квартале. Мебель продолжала показывать высокие результаты, продемонстрировав наибольший рост по сравнению со всеми другими вертикалями на уровне 59% в годовом исчислении.Между тем, в электронике и аксессуарах наблюдалось наибольшее снижение расходов: по сравнению с прошлым годом снижение составило 9%.

                     Следите за глобальной статистикой покупок и тенденциями электронной коммерции

                     Готовы ли вы сравнить себя с коллегами?

                     БУДЬТЕ В ИНФОРМАЦИИ С ИНДЕКСОМ ПОКУПОК

                     Что движет этим ростом, особенно за квартал, когда глобальный трафик онлайн-покупок упал на 2%? Снижение трафика не стало неожиданностью, поскольку потребители продолжали переходить от онлайн-покупок, связанных с карантином, к большему количеству личных посещений магазинов.Но в этом квартале покупатели тратили в Интернете на 13% больше, что привело к сегодняшнему росту продаж в цифровом формате. Фактически, второй и третий кварталы были первым случаем, когда мы увидели рост покупательских расходов, в то время как онлайн-трафик снизился.

                     Давайте разберем возникающее влияние инфляции на потребительские расходы.

                     Низкий уровень инфляции

                     Ранее в этом году правительство США предупредило потребителей об инфляции, но предсказало, что повышение цен будет временным. Восемь месяцев спустя реальность становится ясной: инфляция держится гораздо дольше, чем первоначально предполагалось.Инфляция, вызванная беспрецедентным потребительским спросом, государственными расходами, нехваткой рабочей силы и кризисом цепочки поставок, оказывает значительное влияние на потребительский кошелек.

                     Инфляция в сентябре составила 5,4%, что было обусловлено ростом цен на энергоносители. Октябрьская инфляция выросла на 6,2% до 30-летнего максимума.

                     Какое влияние? По оценкам Бюро статистики труда США (BLS), сентябрьская инфляция во всех секторах составила 5,4%, в основном из-за резкого роста цен на энергоносители.В октябре инфляция выросла на 6,2% до 30-летнего максимума. Если исключить продукты питания и энергию, уровень инфляции в сентябре составил 4%. Но наши данные показывают, что инфляция гораздо более коварна, чем показывают данные BLS.

                     Мы наблюдаем инфляцию* в секторах розничной торговли и потребительских товаров, но гораздо более быстрыми темпами. В третьем квартале потребители в США заплатили на 18% больше за ту же корзину товаров, которую они купили в прошлом году. Мировые потребители также столкнулись с агрессивным ростом цен, при этом ежеквартальные цены выросли в среднем на 12%.

                     Разобьем инфляцию по категориям, регионам и новым продуктам:

                     Категории: Наибольший рост цен на мебель: на 32% по сравнению с прошлым годом. Это неудивительно, учитывая, насколько остро проблемы с цепочками поставок стоят для мебельной промышленности с начала 2020 года. Беспрецедентный рост цен также наблюдался на электронику и игрушки: цены выросли на 21% по сравнению с прошлым годом.

                     Регионы: Канада лидирует на рынке по росту цен с ростом на 26% по сравнению с прошлым годом.Далее следуют Великобритания и Ирландия (24%), Франция (19%) и США (18%).

                     Новые продукты: Новые товары из каталога, появившиеся на рынке в третьем квартале, были в среднем на 14% дороже, чем новые товары, появившиеся на рынке годом ранее. Секторами, лидирующими в этом росте, были красота, игрушки, домашняя еда и декор, а также сумки.

                     Трудно определить, какая часть этого роста обусловлена ​​инфляцией по сравнению с брендами и розничными торговцами, добавляющими в свои каталоги более дорогие товары.Однако есть достаточно доказательств, чтобы предположить, что инфляция оказывает большое влияние на старые и новые элементы каталога. Вот три способа, которыми потребители приспосабливаются к скрытым новым затратам.

                     Потребители покупают реже

                     Рост заказов снижается второй квартал подряд, при этом глобальные онлайн-заказы упали на 2% в годовом исчислении. В Соединенном Королевстве и США заказы сократились на 5% и 7% соответственно. Для сравнения, в Латинской Америке, регионе с очень быстрой инфляцией, количество заказов снизилось на ошеломляющие 33%.

                     Мебельные сайты воспротивились этой тенденции и в третьем квартале продолжили демонстрировать уверенный рост заказов на 22%.

                     Несмотря на невероятно резкий рост цен, мебельные сайты воспротивились этой тенденции и в третьем квартале продолжали демонстрировать сильный рост заказов на 22%. Спрос на мебель, вероятно, оставался высоким из-за конкурентного рынка жилья и резкого переселения американцев. Тем не менее, другие сектора, в которых наблюдалась резкая инфляция, не были так невосприимчивы к капризам потребителей. Заказы на электронику, косметику (особенно косметику), столовую и декор сократились на 18%, а на игрушки — на 11% по сравнению с прошлым годом.

                     При ограниченных потребительских бюджетах это игра с нулевой суммой для розничных продавцов. В большинстве секторов либо наблюдалось снижение количества единиц на транзакцию, либо они оставались на прежнем уровне, что ясно давало понять потребителям, что инфляция влияет на их кошельки, и соответствующим образом корректируют свои покупательские привычки.

                     Интересы покупателей меняются

                     Перед лицом инфляции потребители, как правило, обращаются к твердым активам, таким как недвижимость, товарные акции и облигации, чтобы предотвратить негативное воздействие на свое личное благосостояние.Эти инвестиции могут сохраниться или увеличиться в цене даже в условиях экономической неопределенности.

                     Покупатели также инвестируют в предметы роскоши. Роскошная одежда и сумки выросли на 23% и 30% соответственно, что делает их одной из самых быстрорастущих категорий, которые мы отслеживаем. Меняется и то, что ищут потребители. Из 10 самых популярных поисковых запросов в США четыре были люксовыми брендами.

                     Потребители обращаются к альтернативным способам оплаты

                     Покупатели используют рассрочку для оплаты этих дорогих товаров.Платежи в рассрочку выросли на 45% во всем мире в третьем квартале, что сделало их самым популярным способом оплаты после кредитных карт и PayPal. Около 8% всех глобальных транзакций использовали варианты финансирования в квартале. Это ставит платежи «купи сейчас — заплати позже» над популярными вариантами мобильных кошельков, такими как ApplePay.

                     Рассрочки в США росли еще быстрее на 66% в годовом исчислении, что составляет 4% всех заказов.

                     Потребители используют рассрочку таким же образом, как и кредитные карты.Средний мировой заказ с использованием функции «купи сейчас — заплати позже» в третьем квартале составил 120 долларов, что соответствует средней транзакции по кредитной карте. Мы ожидаем, что по мере того, как потребители привыкают к рассрочке, по мере усиления конкуренции за потребительский кошелек могут начать появляться преимущества лояльности, аналогичные кредитным картам.

                     Что все это означает для глобального потребителя и экономики? Если спрос по-прежнему будет непредсказуемым, предложение по-прежнему будет ограниченным, а безработица останется выше допандемического уровня, мы все можем столкнуться с периодом стагфляции.Глобальная цепочка поставок должна разрешиться сама собой, и быстро. Ритейлеры должны оставаться гибкими и гибкими перед лицом постоянно меняющихся мировых тенденций и ожиданий потребителей.

                     Разверните своевременные данные о праздничных покупках сейчас

                     Готовы учиться на данных 1 миллиарда покупателей по всему миру?

                     ИЗУЧИТЕ ИНФОРМАЦИЮ

                     Методология

                     Созданный на базе Commerce Cloud, индекс покупок за 3 квартал раскрывает настоящую историю покупок, анализируя активность и статистику онлайн-покупок более одного миллиарда покупателей в более чем 54 странах с акцентом на 12 ключевых рынках: U.Южная Корея, Канада, Великобритания, Германия, Франция, Италия, Испания, Япония, Нидерланды, Австралия/Новая Зеландия, Азиатско-Тихоокеанский регион (кроме Японии и Новой Зеландии) и страны Северной Европы. Этот набор контрольных показателей дает глубокий анализ последних девяти кварталов и текущего состояния цифровой коммерции. Несколько факторов применяются для экстраполяции фактических значений для более широкой отрасли розничной торговли, и эти результаты не отражают производительность Salesforce.

                     *Salesforce и BLS сообщают об инфляции принципиально разными способами. BLS собирает данные из опросов потребителей и данных из розничных магазинов, профессиональных офисов, пунктов проката и других учреждений. Здесь, в Salesforce, мы анализируем данные о транзакциях онлайн-покупок. В нашем анализе учитываются цены, которые потребители платят в этом году по сравнению с прошлым годом за одни и те же товары, а также цены на новые товары, поступающие на рынок в этом году, по сравнению с прошлым годом. Хотя наши данные различаются, тенденции в основном одинаковы.

                     Инфляция: цены растут

                     Финансы и развитие

                     Джейда Онер

                     Инфляция показывает, насколько подорожал набор товаров и услуг за определенный период, обычно за год

                     8 вчера было 6 (фото: Ocean/Corbis)

                     Это может быть одно из самых известных слов в экономике . Инфляция ввергла страны в длительные периоды нестабильности.Центральные банкиры часто стремятся прослыть «инфляционными ястребами». Политики выиграли выборы, обещая бороться с инфляцией, но потеряли власть, не сделав этого. Инфляция была даже объявлена ​​врагом общества № 1 в Соединенных Штатах — президентом Джеральдом Фордом в 1974 году. Что же такое инфляция и почему она так важна?

                     Инфляция – это скорость роста цен за определенный период времени. Инфляция обычно является широкой мерой, такой как общий рост цен или рост стоимости жизни в стране.Но он также может быть рассчитан более узко — например, для определенных товаров, таких как продукты питания, или для услуг, таких как плата за обучение в школе. В любом контексте инфляция показывает, насколько дороже стал соответствующий набор товаров и/или услуг за определенный период, чаще всего за год.

                     Измерение инфляции

                     Стоимость жизни потребителей зависит от цен на многие товары и услуги, которые они потребляют, и доли каждого товара или услуги в бюджете домохозяйства.Чтобы измерить стоимость жизни среднего потребителя, государственные учреждения проводят опросы домохозяйств для определения корзины часто покупаемых товаров, а затем отслеживают стоимость покупки этой корзины с течением времени. (Расходы на жилье, включая аренду и ипотечные кредиты, составляют самый большой компонент потребительской корзины в Соединенных Штатах. В других странах, особенно в более бедных, продукты питания могут составлять самую большую часть семейного бюджета.) Стоимость этой корзины в данный момент времени выражается относительно базового года индекс потребительских цен (ИПЦ), а процентное изменение ИПЦ за определенный период инфляция потребительских цен , наиболее широко используемый показатель инфляции.(Например, если ИПЦ базового года равен 100, а текущий ИПЦ равен 110, инфляция за период составит 10 процентов.)

                     Существуют и другие важные меры ценовой стабильности. Базовая потребительская инфляция , которая не включает цены, установленные правительством, и более неустойчивые цены на продукты, такие как продукты питания и энергоносители, на которые больше всего влияют сезонные факторы или временные условия предложения, фокусируется на основных и устойчивых тенденциях инфляции и также внимательно наблюдают политики.Общий уровень инфляции не только для потребительских товаров, но и для всех товаров, произведенных в экономике, может быть рассчитан с использованием дефлятора валового внутреннего продукта (ВВП) , индекса с гораздо более широким охватом, чем ИПЦ.

                     Корзина ИПЦ в основном остается неизменной с течением времени для обеспечения последовательности, но время от времени она корректируется, чтобы отражать изменяющиеся модели потребления, например, чтобы включать новые высокотехнологичные товары и заменять товары, которые больше не приобретаются широко. И наоборот, содержание дефлятора ВВП меняется каждый год по определению, потому что он отслеживает цены на все, что производится в экономике.Это делает дефлятор ВВП более «текущим», чем корзина в основном с фиксированным ИПЦ, но в то же время дефлятор включает непотребительские статьи (например, военные расходы) и, следовательно, не является хорошим показателем стоимости жизни.

                     Хорошее и плохое

                     В той мере, в какой номинальный доход домохозяйств, который они получают в текущих деньгах, не увеличивается настолько, насколько растут цены, они находятся в худшем положении, потому что могут позволить себе покупать меньше. Другими словами, их покупательная способность или реальный — с поправкой на инфляцию — доход падает.Реальный доход является косвенным показателем уровня жизни. Когда растут реальные доходы, растет и уровень жизни, и наоборот.

                     В действительности цены меняются с разной скоростью. Одни, например цены на торгуемые товары, меняются каждый день; другие, такие как заработная плата, установленная контрактами, требуют больше времени для корректировки (или, выражаясь экономическим языком, являются «прилипчивыми»). В условиях инфляции неравномерно растущие цены неизбежно снижают покупательную способность некоторых потребителей, и это сокращение реального дохода является самой большой издержкой инфляции.

                     Инфляция также может со временем исказить покупательную способность получателей и плательщиков фиксированных процентных ставок. Возьмите пенсионеров, которые получают фиксированную 5-процентную ежегодную надбавку к своей пенсии. Если инфляция выше 5 процентов, покупательная способность пенсионера падает. С другой стороны, заемщик, выплачивающий ипотечный кредит с фиксированной ставкой в ​​размере 5 процентов, получит выгоду от 5-процентной инфляции, потому что реальная процентная ставка (номинальная ставка минус уровень инфляции) будет равна нулю; обслуживание этого долга было бы еще проще, если бы инфляция была выше, пока доход заемщика не отстает от инфляции.Реальный доход кредитора, конечно, страдает. В той мере, в какой инфляция не учитывается в номинальных процентных ставках , некоторые приобретают, а некоторые теряют покупательную способность.

                     Действительно, многие страны столкнулись с высокой инфляцией, а в некоторых случаях гиперинфляцией , 1000 процентов или выше инфляции в год. В 2008 году Зимбабве пережила один из худших случаев гиперинфляции за всю историю, когда годовая инфляция оценивалась в 500 миллиардов процентов. Такие высокие уровни инфляции были катастрофическими, и странам приходилось принимать трудные и болезненные политические меры, чтобы вернуть инфляцию к разумным уровням, иногда путем отказа от своей национальной валюты, как это произошло в Зимбабве.

                     Если быстро растущие цены вредны для экономики, то наоборот, или падение цен, хорошо? Оказывается, дефляция тоже не желательна. Когда цены падают, потребители по возможности откладывают покупки, ожидая снижения цен в будущем. Для экономики это означает меньшую экономическую активность, меньший доход, получаемый производителями, и более низкий экономический рост. Япония — одна из стран, в которой в течение длительного периода почти не наблюдался экономический рост, в основном из-за дефляции. Предотвращение дефляции во время недавнего мирового финансового кризиса является одной из причин, по которой США.S. Федеральная резервная система и другие центральные банки по всему миру удерживали процентные ставки на низком уровне в течение длительного периода и ввели другие политические меры для обеспечения достаточной ликвидности финансовых систем.

                     Большинство экономистов в настоящее время считают, что низкая, стабильная и, что наиболее важно, предсказуемая инфляция полезна для экономики. Если инфляция низка и предсказуема, ее легче отразить в договорах о корректировке цен и процентных ставок, уменьшая ее искажающее воздействие. Более того, знание того, что в будущем цены будут немного выше, дает потребителям стимул совершать покупки раньше, что повышает экономическую активность.Многие руководители центральных банков сделали своей основной целью политики поддержание низкой и стабильной инфляции, эта политика называется таргетированием инфляции .

                     Что создает инфляцию?

                     Длительные эпизоды высокой инфляции часто являются результатом слабой денежно-кредитной политики. Если денежная масса становится слишком большой по сравнению с размером экономики, стоимость единицы валюты уменьшается; другими словами, его покупательная способность падает, а цены растут. Эта взаимосвязь между денежной массой и размером экономики называется количественной теорией денег и является одной из старейших гипотез в экономике.

                     Давление на спрос или предложение в экономике также может быть инфляционным. Шоки предложения , которые нарушают производство, например, стихийные бедствия, или повышают производственные затраты, например, высокие цены на нефть, могут сократить общий объем предложения и привести к инфляции издержек, при которой стимулом для роста цен является нарушение поставка. Эпизоды продовольственной и топливной инфляции 2008 и 2011 годов были такими случаями для мировой экономики — резко растущие цены на продукты питания и топливо передавались из страны в страну посредством торговли.Более бедные страны, как правило, пострадали сильнее, чем страны с развитой экономикой. И наоборот, шоки спроса , такие как ралли фондового рынка, или экспансионистские меры , например, когда центральный банк снижает процентные ставки или правительство увеличивает расходы, могут временно повысить общий спрос и экономический рост. Если, однако, это увеличение спроса превышает производственные мощности экономики, возникающая в результате нагрузка на ресурсы создает инфляцию «спрос-вытягивание». Политики должны найти правильный баланс между ускорением роста, когда это необходимо, без чрезмерного стимулирования экономики и вызывая инфляцию.

                     Ожидания также играют ключевую роль в определении уровня инфляции. Если люди или фирмы предвидят более высокие цены, они встраивают эти ожидания в переговоры о заработной плате или договорные корректировки цен (например, автоматическое повышение арендной платы). Такое поведение частично определяет будущую инфляцию; как только контракты выполняются и заработная плата или цены растут в соответствии с договоренностью, ожидания становятся самоосуществляющимися. И в той мере, в какой люди основывают свои ожидания на недавнем прошлом, инфляция будет следовать аналогичным моделям с течением времени, что приводит к инфляционной инерции.

                     Как политики справляются с инфляцией

                     Правильный набор антиинфляционных политик, направленных на снижение инфляции, зависит от причин инфляции. Если экономика перегрета, центральные банки — если они привержены обеспечению ценовой стабильности — могут проводить ограничительную политику, которая обуздывает совокупный спрос, обычно за счет повышения процентных ставок. Некоторые центральные банки предпочли, с разной степенью успеха, навязать денежно-кредитную дисциплину, зафиксировав обменный курс , привязав свою валюту к другой валюте и, следовательно, свою денежно-кредитную политику к политике страны, с которой она связана.Однако, когда инфляция обусловлена ​​глобальными, а не внутренними событиями, такая политика может не помочь. В 2008, а затем в 2011 году, когда инфляция во всем мире выросла из-за высоких цен на продукты питания и топливо, многие страны позволили высоким мировым ценам отразиться на внутренней экономике. В некоторых случаях правительство может напрямую устанавливать цены (как это сделали некоторые в 2008 году, чтобы предотвратить распространение высоких цен на продукты питания и топливо). Такие административные меры по установлению цен обычно приводят к тому, что правительство накапливает большие счета за субсидии, чтобы компенсировать производителям потерянный доход.

                     Центробанки все больше полагаются на свою способность влиять на инфляционные ожидания как на инструмент снижения инфляции. Политики объявляют о своем намерении временно удерживать экономическую активность на низком уровне, чтобы снизить инфляцию, надеясь повлиять на ожидания и контракты на встроенный инфляционный компонент. Чем больше доверия к центральным банкам, тем больше влияние их заявлений на инфляционные ожидания.

                     Джейда Онер — экономист в Азиатско-Тихоокеанском департаменте МВФ.

                     Влияние инфляции на экономику и вас

                     Инфляция – это скорость изменения цен. Рост инфляции означает, что вам придется платить больше за те же товары и услуги. Это может помочь вам в форме инфляции доходов или инфляции активов, например, жилья или акций, если вы владеете активами до роста цен, но если ваш доход не поспевает за инфляцией, ваша покупательная способность снижается. Со временем инфляция увеличивает стоимость жизни. Если уровень инфляции достаточно высок, это наносит ущерб экономике.

                     Эффект зависит от типа инфляции. Например, пешеходная инфляция составляет от 3 % до 10 % в год. Ползучая инфляция мягче, чем ходячая инфляция, в то время как бегущая инфляция предполагает более агрессивный рост цен, который может быть предвестником гиперинфляции.

                     Рост цен может быть признаком очень быстрого роста экономики. Люди покупают больше, чем им нужно, чтобы избежать завтрашнего повышения цен, что подпитывает спрос на товары и услуги. Поставщики не успевают. Что еще более важно, ни заработная плата.В результате цены на повседневные товары и услуги недоступны большинству людей.

                     Ключевые выводы

                     • Инфляция повышает цены, снижая вашу покупательную способность.
                     • Инфляция также снижает стоимость пенсий, сбережений и казначейских векселей.
                     • Такие активы, как недвижимость и предметы коллекционирования, обычно не отстают от инфляции.
                     • Переменные процентные ставки по кредитам увеличиваются во время инфляции.

                     Инфляция активов

                     Инфляция не влияет на все одинаково.Например, цены на газ могут удвоиться, а ваш дом обесценится. Именно это произошло во время финансового кризиса 2008 года. Цены на жилье упали почти на 20 %. Тем временем произошла инфляция цен на нефть. В июле 2008 года они достигли рекордно высокого уровня в 128 долларов за баррель. Поскольку цены на нефть влияют на цены на газ, стоимость газа в некоторых частях Соединенных Штатов превысила четыре доллара за галлон. Поездка на работу стала еще более дорогой и даже стрессовой, в то время как многие рабочие беспокоились о сохранении своих рабочих мест.

                     Цены на газ выросли до аналогичного уровня, преодолев отметку в 4 доллара за галлон в некоторых частях страны в октябре 2021 года. В экономике США, которая восстанавливалась после замедления, связанного с пандемией, индекс потребительских цен увеличился до 6,2%, самого высокого уровня. с ноября 1990 года.

                     Когда инфляция помогает экономике

                     Иногда инфляция полезна для экономики. Когда инфляция умеренная, у нее есть полезный побочный эффект. Как только люди начинают ожидать инфляции, они тратят сейчас, а не позже, потому что знают, что в будущем цены будут выше.Потребительские расходы стимулируют экономический рост.

                     Фактически Федеральная резервная система устанавливает целевой уровень инфляции. Он хочет здорового уровня базовой инфляции на уровне 2 %, который устраняет влияние цен на продукты питания и энергоносители. Центральный банк хочет небольшой инфляции, что также заставляет потребителей полагать, что цены продолжат расти.

                     Влияние на пенсионное планирование

                     Инфляция может плохо сказаться на вашем пенсионном планировании. Ваша целевая сумма должна постоянно расти, чтобы платить за такое же качество жизни.Другими словами, ваши сбережения со временем будут покупать меньше.

                     Чтобы быть готовым к инфляции во время выхода на пенсию, откладывайте больше, чем, по вашему мнению, вам понадобится. Также важно начать экономить как можно скорее, чтобы получить максимальную выгоду от сложных процентов.

                     Влияние на казначейские облигации

                     Мониторинг инфляции важен, если вы держите облигации или казначейские билеты. Эти активы с фиксированным доходом выплачивают одну и ту же сумму каждый год. Когда инфляция растет быстрее, чем доходность этих активов, они становятся менее ценными.Люди спешат их продать, еще больше обесценивая их стоимость. Когда это происходит, правительство США вынуждено предлагать более высокую доходность казначейских облигаций, чтобы продать их вообще. В результате процентные ставки по ипотечным кредитам увеличиваются.

                     Более высокие ставки снижают стоимость ваших инвестиций. Они также увеличивают стоимость финансирования долга США для федерального правительства. Проценты по государственному долгу растут. Дополнительные расходы бюджета должны быть компенсированы за счет сокращения дискреционного бюджета или увеличения налогов.В противном случае возникнут дальнейшие дефицитные расходы. Все это сдерживающая фискальная политика, замедляющая экономический рост, что приводит к снижению уровня жизни.

                     Когда инфляция катастрофична

                     Инфляция, достигающая 50% в месяц, называется гиперинфляцией. Это происходит, когда правительство по существу печатает деньги без учета уровня инфляции. Это произошло в Германии в 1920-х годах (самый высокий месячный уровень инфляции 29 525,71%) и Зимбабве в 2000-х (последний зарегистрированный месячный уровень инфляции 2 600.2% в 2008 г.). Гиперинфляция может привести к экономическому краху США.

                     Если инфляция когда-либо приближается к гиперинфляции, лучшей защитой будет покупка золота или любой другой валюты, которая не привязана к доллару.

                     Победители и проигравшие от инфляции

                     Если у вас есть ипотека с фиксированной ставкой, вы выиграете от инфляции, потому что стоимость ваших ежемесячных платежей по ипотеке со временем будет уменьшаться. Ваш платеж может составлять фиксированную сумму в 1500 долларов США в месяц в течение 30 лет, но поскольку стоимость этих 1500 долларов уменьшается в течение этого 30-летнего периода, вам будет казаться, что вы платите меньше.Это при условии, что ваш доход вырос вместе с уровнем инфляции.

                     Инвестиции в фондовый рынок — еще один способ извлечь выгоду из инфляции.

                     Если инфляция увеличивает цену на гаджет каждый год, стоимость компании, которая производит эти гаджеты, также, вероятно, будет увеличиваться с каждым годом. Таким образом, владение акциями этой компании — хороший способ защитить себя от негативного влияния инфляции.

                     Однако не всем выгодна инфляция. Любой, у кого есть долг с переменной процентной ставкой, скорее всего, увидит, что их минимальные платежи увеличиваются по мере роста инфляции.Это чаще всего происходит с высокой задолженностью по кредитной карте, но это также относится к ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой.

                     Инфляция также негативно влияет на тех, кто находится на рынке, чтобы купить дом. Цены на дома, вероятно, вырастут вместе с уровнем инфляции.

                     Часто задаваемые вопросы (FAQ)

                     Почему происходит инфляция?

                     Двумя основными причинами инфляции являются увеличение спроса или уменьшение предложения. Однако существует множество экономических условий и факторов, которые могут двигать любую из этих игл, поэтому не так просто определить точную причину инфляции.В любой момент времени инфляция может быть результатом сочетания рыночных и политических сил.

                     Как вы застрахованы от инфляции?

                     Некоторые классы активов лучше других защищают от инфляции. К ним относятся золото и другие драгоценные металлы, казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), облигации с плавающей процентной ставкой, некоторые акции, недвижимость и некоторые товары. Включение некоторых из этих элементов в ваш портфель может помочь вам не отставать от инфляции с течением времени.

                     Как инфляция влияет на фондовый рынок?

                     Чистые результаты инфляции будут зависеть от различных факторов, которые ее вызывают.Однако, как правило, это приводит к росту цен на акции, поскольку компании приспосабливают свои операции к более высоким затратам в цепочке поставок или производственном процессе. В некоторых случаях это может вызвать волатильность и колебания цен. Прежде чем принимать какие-либо решения о покупке или продаже акций в период высокой инфляции, проконсультируйтесь с финансовым консультантом.

                     Инфляция продолжала расти, а потребительские расходы в декабре упали на повышение цен.«Обратной стороной является то, что инфляция съедает всю эту номинальную прибыль».

                     Понимание инфляции в США

                     Поскольку рост цен сокращает доходы потребителей, он также подрывает настроения избирателей, превращая инфляцию в политическую ответственность для администрации Байдена и демократов в год промежуточных выборов.

                     Президент Байден и его советники пытались подчеркнуть положительные стороны, утверждая, что, несмотря на инфляцию, экономика в целом испытала исторически сильный подъем за последний год.Безработица снизилась, а заработная плата выросла, особенно у самых низкооплачиваемых работников. В четверг Министерство торговли заявило, что самый широкий показатель экономики, валовой внутренний продукт, вырос на 5,7 процента в 2021 году, что является самым большим приростом с 1984 года. Но данные, опубликованные в пятницу, усложнили этот рассказ. Потребительские расходы в декабре упали на 0,6%, что стало первым снижением с февраля. Синоптики ожидают дальнейшего снижения в начале 2022 года, поскольку волна коронавируса Омикрон удерживает рабочих дома и еще больше нарушает цепочки поставок.

                     И хотя заработная плата низкооплачиваемых рабочих по-прежнему быстро растет, этот прирост уже не поспевает за инфляцией. Заработная плата работников сферы досуга и гостеприимства выросла на 1,6 процента за последние три месяца года, что меньше, чем рост цен за тот же период, измеряемый любым из основных индексов инфляции.

                     В прошлом году цены начали расти, так как глобальные линии поставок изо всех сил старались не отставать от спроса на диваны, автомобили и другие товары. Чиновники надеялись, что это давление быстро исчезнет, ​​но вместо этого инфляция задержалась и распространилась на категории, которые особенно важны для потребителей, такие как продукты питания и арендная плата.

                     No related posts.