Сбалансированная и несбалансированная инфляция: Виды инфляции. Сбалансированная и несбалансированная, ожидаемая и непредвиденная инфляция

Виды инфляции. Сбалансированная и несбалансированная, ожидаемая и непредвиденная инфляция

С точки зрения соотносительности роста цен по различным товарным группам инфляция подразделяется на сбалансированную и несбалансированную. При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной ценовые пропорции постоянно изменяются.

Сбалансированная инфляция не столь опасна для большинства деловых предприятий, даже если она является галопирующей: просто в определенный момент все они пропорционально повышают свои цены. При этом проигрывают лишь те, кто замыкает цепочку кооперационных связей — производители конечной продукции, особенно продукции сложной, дорогостоящей, спрос на которую высоко эластичен. Поэтому заниматься этим бизнесом опасно, акции данных фирм лучше не покупать.

Несбалансированная инфляция — беда для производителей. Выигрывают в конкурентной борьбе отнюдь не самые талантливые из них, а те, кто обладает сверхъестественным чутьем, решая: куда вложить капитал, какой вариант инвестирования предпочесть. Диспаритет цен — один из исходных моментов возникновения цепочки неплатежей: потребители сырья и материалов, не имея возможности востребовать с конечных потребителей необходимые средства, сами оказались не в состоянии оплачивать продукцию промежуточных отраслей. На стадии конечного спроса правительство попыталось ввести жесткие бюджетные ограничения, сдерживая доходы и сокращая государственные закупки. Здесь начал проявляться рынок покупателя. При этом оказалось практически невозможным оправдать издержки, что привело к сокращению производства и росту импорта потребительских товаров.

Монетаристы выделяют 2 типа инфляции — ожидаемую и непредвиденную. Под ожидаемой инфляцией понимается такой темп роста цен, который соответствует рациональным ожиданиям — прогнозам динамики цен, которые используются субъектами в процессе принятия рыночных решений и основаны на стремлении максимизировать свое благосостояние в условиях свободной конкуренции. Если текущая инфляция является полностью ожидаемой, она подтверждает правильность принятых ранее экономических решений.

Непредвиденная инфляция — такой темп роста цен, который не соответствует ожиданиям субъектов, деформирует рыночные процессы в реальном секторе хозяйства. Монетаристы выделяют следующие основные каналы непредвиденной инфляции:

  1. кейнсианское макроэкономическое регулирование совокупного спроса — в частности, увеличение государственных расходов, вызывающее, по мнению монетаристов, непредвиденный инфляционный эффект;
  2. действия профсоюзов по повышению денежных доходов занятых и удержанию рабочих мест в бесперспективных отраслях;
  3. бюджетный дефицит, покрываемый займами в центральном банке (не говоря уже о прямой эмиссии денег): денежное предложение нарастает при этом вне всякой связи с процессами в реальном секторе.

Теория «экономики предложения» выдвигает в качестве главных причин непредвиденной инфляции высокие налоговые ставки и действия государства, вызывающие неожиданные колебания издержек производства (различные финансовые санкции, изменения правил регулирования и т.д.). В непредсказуемом повышении цен представители данной теории видят способ, которым предприниматели стараются компенсировать эти негативные эффекты.

Положительное влияние на бизнес — с позиции кейнсианской теории и взглядов структуралистов — оказывает лишь комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции. Худшим же вариантом является сочетание несбалансированной и непредвиденной инфляции.

Сбалансированная и несбалансированная инфляция — Студопедия

С точки зрения второго критерия — соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности роста цен, — различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга неизменны, а при несбалансирован­ной — они постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях, что мешает правильно соотно­сить затраты в производстве. Производители теряют ориентиры в определении издержек производства! Таблица 5.2 иллюстрирует изменения соотношения цен по продовольственным и непродо­вольственным товарам и услугам в 90-е годы в России.

Таблица 5.2. Индексы потребительских цен на товары и платные услуги (% к предыдущему году)

Год Продоволь­ственные товары Непродоволь­ственные товары Платные услуги населения Все товары и услуги
236,1 310,7 178,8 260,4
2626,2 2673,4 2220,5 2608,8
904,9 741,8 2411,2 939,9
314,1 269,0 622,4 315,1
223,4 216,3 322,2 231,3
117,7 117,8 148,4 121,8
109,1 108,1 122,5 111,0
196,9 199,5 118,3 184,4
135,9 139,2 134,1 136,5
117,9 118,5 133,7 120,2
  * По данным Госкомстата РФ.
           

Ожидаемая и неожидаемая инфляция

По третьему критерию (ожидаемость и предсказуемость инфляции) выделяют

ожидаемую и неожидаемуюинфляцию. Под ожидаемой инфляцией подразумевается, что она прогнозируется (предсказывается) заранее. Например, если все фирмы и население знают, что цены вырастут в 100 раз, то в условиях свободного рынка они и на свои товары требуют повышения цен в 100 раз (станки, оборудование, рабочая сила, услуги). Наиболее часты сочетания сбалансированной и ожидаемой инфляциилибо несбалансированной и неожидаемой,что особенно опасно.

При инфляции, которую можно предвидеть и учитывать, имеется возможность скорректировать номинальные доходы (внесение в трудовые договоры поправок на рост стоимости жиз­ни), внести изменения в распределение доходов между кредитора­ми и дебиторами и т.п. Если же ситуация резко меняется, цены быстро растут, и инфляция принимает непредсказуемый харак­тер, то создается неуверенность в будущем, как у домашних хо­зяйств, так и у тех, кто принимает решения в деловом мире. Слишком велик риск при принятии хозяйственных решений, ин­вестиции нежелательны, действия начинают принимать спекуля­тивные направления.

С точки зрения второго критерия — соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности роста цен, — различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.


При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга неизменны, а при несбалансирован­ной — они постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях, что мешает правильно соотно­сить затраты в производстве. Производители теряют ориентиры в определении издержек производства! Таблица 5.2 иллюстрирует изменения соотношения цен по продовольственным и непродо­вольственным товарам и услугам в 90-е годы в России.

Таблица 5.2. Индексы потребительских цен на товары и платные услуги (% к предыдущему году)

Год Продоволь­ственные товары Непродоволь­ственные товары Платные услуги населения Все товары и услуги
236,1 310,7 178,8 260,4
2626,2 2673,4 2220,5 2608,8
904,9 741,8 2411,2 939,9
314,1 269,0 622,4 315,1
223,4 216,3 322,2 231,3
117,7 117,8 148,4 121,8
109,1 108,1 122,5 111,0
196,9 199,5 118,3 184,4
135,9 139,2 134,1 136,5
117,9 118,5 133,7 120,2
  * По данным Госкомстата РФ.
           

Ожидаемая и неожидаемая инфляция

По третьему критерию (ожидаемость и предсказуемость инфляции) выделяют ожидаемую и неожидаемуюинфляцию. Под ожидаемой инфляцией подразумевается, что она прогнозируется (предсказывается) заранее. Например, если все фирмы и население знают, что цены вырастут в 100 раз, то в условиях свободного рынка они и на свои товары требуют повышения цен в 100 раз (станки, оборудование, рабочая сила, услуги). Наиболее часты сочетания сбалансированной и ожидаемой инфляции

либо несбалансированной и неожидаемой,что особенно опасно.


При инфляции, которую можно предвидеть и учитывать, имеется возможность скорректировать номинальные доходы (внесение в трудовые договоры поправок на рост стоимости жиз­ни), внести изменения в распределение доходов между кредитора­ми и дебиторами и т.п. Если же ситуация резко меняется, цены быстро растут, и инфляция принимает непредсказуемый харак­тер, то создается неуверенность в будущем, как у домашних хо­зяйств, так и у тех, кто принимает решения в деловом мире. Слишком велик риск при принятии хозяйственных решений, ин­вестиции нежелательны, действия начинают принимать спекуля­тивные направления.

Россия напала на Украину!

Россия напала на Украину!

Мы, украинцы, надеемся, что вы уже знаете об этом. Ради ваших детей и какой-либо надежды на свет в конце этого ада –  пожалуйста, дочитайте наше письмо .

Всем нам, украинцам, россиянам и всему миру правительство России врало последние два месяца. Нам говорили, что войска на границе “проходят учения”, что “Россия никого не собирается захватывать”, “их уже отводят”, а мирное население Украины “просто смотрит пропаганду”. Мы очень хотели верить вам.

Но в ночь на 24-ое февраля Россия напала на Украину, и все самые худшие предсказания  стали нашей реальностью .

Киев, ул. Кошица 7а. 25.02.2022

 Это не 1941, это сегодня. Это сейчас. 
Больше 5 000 русских солдат убито в не своей и никому не нужной войне
Более 300 мирных украинских жителей погибли
Более 2 000 мирных людей ранено

Под Киевом горит нефтебаза – утро 27 февраля, 2022.

Нам искренне больно от ваших постов в соцсетях о том, что это “все сняли заранее” и “нарисовали”, но мы, к сожалению, вас понимаем.

Неделю назад никто из нас не поверил бы, что такое может произойти в 2022.

Метро Киева, Украина — с 25 февраля по сей день

Мы вряд ли найдем хоть одного человека на Земле, которому станет от нее лучше. Три тысячи ваших солдат, чьих-то детей, уже погибли за эти три дня. Мы не хотим этих смертей, но не можем не оборонять свою страну.

И мы все еще хотим верить, что вам так же жутко от этого безумия, которое остановило всю нашу жизнь.

Нам очень нужен ваш голос и смелость, потому что сейчас эту войну можете остановить только вы. Это страшно, но единственное, что будет иметь значение после – кто остался человеком.

ул. Лобановского 6а, Киев, Украина. 26.02.2022

Это дом в центре Киева, а не фото 11-го сентября. Еще неделю назад здесь была кофейня, отделение почты и курсы английского, и люди в этом доме жили свою обычную жизнь, как живете ее вы.

P.S. К сожалению, это не “фотошоп от Пентагона”, как вам говорят. И да, в этих квартирах находились люди.

«Это не война, а только спец. операция.»

Это война.

Война – это вооруженный конфликт, цель которого – навязать свою волю: свергнуть правительство, заставить никогда не вступить в НАТО, отобрать часть территории, и другие. Обо всем этом открыто заявляет Владимир Путин в каждом своем обращении.

«Россия хочет только защитить ЛНР и ДНР.»

Это не так.

Все это время идет обстрел городов во всех областях Украины, вторые сутки украинские военные борются за Киев.

На карте Украины вы легко увидите, что Львов, Ивано-Франковск или Луцк – это больше 1,000 км от ЛНР и ДНР. Это другой конец страны. 25 февраля, 2022 – места попадания ракет

25 февраля, 2022 – места попадания ракет «Мирных жителей это не коснется.»

Уже коснулось.

Касается каждого из нас, каждую секунду. С ночи четверга никто из украинцев не может спать, потому что вокруг сирены и взрывы. Тысячи семей должны были бросить свои родные города.
Снаряды попадают в наши жилые дома.

Больше 1,200 мирных людей ранены или погибли. Среди них много детей.
Под обстрелы уже попадали в детские садики и больницы.
Мы вынуждены ночевать на станциях метро, боясь обвалов наших домов.
Наши жены рожают здесь детей. Наши питомцы пугаются взрывов.

«У российских войск нет потерь.»

Ваши соотечественники гибнут тысячами.

Нет более мотивированной армии чем та, что сражается за свою землю.
Мы на своей земле, и мы даем жесткий отпор каждому, кто приходит к нам с оружием.

«В Украине – геноцид русскоязычного народа, а Россия его спасает.»

Большинство из тех, кто сейчас пишет вам это письмо, всю жизнь говорят на русском, живя в Украине.

Говорят в семье, с друзьями и на работе. Нас никогда и никак не притесняли.

Единственное, из-за чего мы хотим перестать говорить на русском сейчас – это то, что на русском лжецы в вашем правительстве приказали разрушить и захватить нашу любимую страну.

«Украина во власти нацистов и их нужно уничтожить.»

Сейчас у власти президент, за которого проголосовало три четверти населения Украины на свободных выборах в 2019 году. Как у любой власти, у нас есть оппозиция. Но мы не избавляемся от неугодных, убивая их или пришивая им уголовные дела.

У нас нет места диктатуре, и мы показали это всему миру в 2013 году. Мы не боимся говорить вслух, и нам точно не нужна ваша помощь в этом вопросе.

Украинские семьи потеряли больше 1,377,000 родных, борясь с нацизмом во время Второй мировой. Мы никогда не выберем нацизм, фашизм или национализм, как наш путь. И нам не верится, что вы сами можете всерьез так думать.

«Украинцы это заслужили.»

Мы у себя дома, на своей земле.

Украина никогда за всю историю не нападала на Россию и не хотела вам зла. Ваши войска напали на наши мирные города. Если вы действительно считаете, что для этого есть оправдание – нам жаль.

Мы не хотим ни минуты этой войны и ни одной бессмысленной смерти. Но мы не отдадим вам наш дом и не простим молчания, с которым вы смотрите на этот ночной кошмар.

Искренне ваш, Народ Украины

СТРУКТУРНЫЕ АСПЕКТЫ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ | Гордиевич

1. Капралин С. Г. Ценообразование и ценообразующие факторы на рынке недвижимости // Вестник Томского государственного университета. 2012. № 362. С. 142 – 145.

2. Войтлева З.А. Анализ особенностей сельского хозяйства как отрасли народного хозяйства // Приволжский научный вестник. 2012. № 3(7). C. 33 – 34.

3. Сидорин А.А. Ключевые особенности ценообразования на рынке сельскохозяйственного сырья // Научный журнал КубГАУ. 2011. №70(06).

4. Золотарева Е.Л., Пигорев И. Я., Пясецкий И. А. Необходимость и основные направления совершенствования ценового механизма в сфере АПК // Вестник Курской

5. осударственной сельскохозяйственной академии. 2012. №4.

6. Екимова К. В., Мартынюк Ж. С. Российская система ценообразования в строительстве: текущие проблемы обоснования цены строительства // Вестник Южно- Уральского государственного университета. Серия : Экономика и менеджмент. Выпуск 18. 2011. № 21. С. 68 – 72.

7. Зырянова Т.В., Манакова Е.В. Ценообразования в строительстве // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 33(279).

8. Ефанов А.Н. Цена и ценообразование на транспорте // Известия Петербургского университета путей сообщения. 2012. № 4. С. 149 – 153.

9. Фрай М. Е. Система трансфертного ценообразования в топливно-энергетическом комплексе России Вестник Удмуртского университета. Серия : Экономика и право. 2014. Вып. 4. С. 101 – 105.

10. Паршин В. И. Особенности ценообразования в условиях рыночной экономики // Модернизация. Инновации. Развитие. Том 2, № 3(7), 2011. С. 38 – 41.

11. Гордиевич Т.И. Инфляция посредничества на продовольственном рынке России // Вестник Челябинского государственного университета. Экономика. Выпуск 31. 2011. № 6(221). С. 34 – 39.

12. Гордиевич Т.И., Рузанов П.В. Подходы к определению реальной инфляции // Омский научный вестник. Серия «Общество. История. Современность». 2014. № 4(131). С.50 – 54.

13. Гордиевич Т.И., Рузанов П.В. Преимущества и недостатки показателя стоимости и изменения минимального набора продуктов питания как индикатора инфляции // Омский научный вестник. Серия «Общество. История. Современность». 2015. № 3(139). С. 227 – 232.

14. Гурвич Е., Прилепский И. Влияние финансовых санкций на российскую экономику. // Вопросы экономики. 2016. № 1. С. 5 – 35.

15. Федеральная служба государственной статистики: офиц. сайт. – URL : http://www.gks.ru.

16. Гордиевич Т.И. Динамика инфляционных процессов в ходе экономической трансформации в России // Вестник СаГЭУ. Экономика. 2010. № 4(66). С. 24 – 29.

17. Гордиевич Т. И., Рузанов П.В. Эволюция факторов инфляции в условиях экономических санкций // Вестник Омского университета. Экономика. 2017. № 4.

18. Кузьменков А.А., Емельянова Е.Г., Федорова А.В. Влияние динамики валютного курса на показатели рынка недвижимости российской Федерации // Известия вузов. Инвестиции. Строительство. Недвижимость. 2016. № 4(19). C. 37 – 47.

19. АвтоТрансИнфо. Система грузоперевозок. – URL :http://ati.su.

20. ДА-ТРАНС: офиц. сайт. – URL :http://datrans.ru.

21. Agricultural Policy of Russia (English). Working paper of the world Bank, 2002, 111 pp.

Сбалансированная и несбалансированная инфляция

С точки зрения второго критерия  соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности роста цен,  различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга неизменны, а при несбалансированной  они постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях, что мешает правильно соотносить затраты в производстве. Производители теряют ориентиры в определении издержек производства. Таблица 5.2 иллюстрирует изменения соотношения цен по продовольственным и непродовольственным товарам и услугам в 90-е годы XX в. в России.

Ожидаемая и неожидаемая инфляция

По третьему критерию (ожидаемость и предсказуемость инфляции) выделяют ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под ожидаемой инфляцией подразумевается, что она прогнозируется (предсказывается) заранее. Например, если все фирмы и население знают, что цены вырастут в 100 раз, то в условиях свободного рынка они и на свои товары требуют повышения цен в 100 раз (станки, оборудование, рабочая сила, услуги). Наиболее часты сочетания сбалансированной и ожидаемой инфляции либо несбалансированной и неожидаемой, что особенно опасно.

При инфляции, которую можно предвидеть и учитывать, имеется возможность скорректировать номинальные доходы (внесение в трудовые договоры поправок на рост стоимости жизни), внести изменения в распределение доходов между кредиторами и дебиторами и т. п. Если же ситуация резко меняется, цены быстро растут и инфляция принимает непредсказуемый характер, то создается неуверенность в будущем как у домашних хозяйств, так и у тех, кто принимает решения в деловом мире. Слишком велик риск при принятии хозяйственных решений, инвестиции нежелательны, действия начинают принимать спекулятивные направления.

Виды инфляции по форме проявления

По форме проявления различают инфляцию трех видов.

1. Подавленная инфляция  цены не повышаются при резком росте неудовлетворенности спроса. Возникает дефицит, товары уходят на черный рынок, ассортимент их сокращается. Этот вид инфляции характерен для административно-командной экономики с централизованным регулированием цен.

2. Скрытая инфляция: а) снижается качество товаров и услуг при неизменном уровне цен; б) официальная статистика не отражает рост уровня государственных розничных цен из-за произвольно выбранной потребительской корзины; в) инфляция захватывает и инвестиционную сферу  растет сметная стоимость основных производственных фондов. Подобная ситуация характерна для СССР, Болгарии, Румынии конца 80-х годов ХХ в.

3. Открытая инфляция  рост уровня цен, падение покупательной способности денежной единицы, рост стоимости потребительской корзины.

Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция выступает как постоянный спутник рыночного хозяйства. К социально-экономическим последствиям инфляции можно отнести:

перераспределение доходов и богатства в пользу немногочисленного слоя населения;

 отставание цен государственных предприятий от рыночных цен;

 скрытая государственная конфискация денежных средств у населения через налоги, при этом старые ставки налогов делают беднее даже зажиточные слои населения;

 ускоренная материализация денежных средств в товары, бегство от дешевеющих денег;

 нестабильность и недостаточность экономической информации для продавцов и покупателей;

 отставание ставки реального процента за кредит от ежегодных темпов инфляции, что заставляет банкиров завышать ставки процента, кредиты дорожают;

 обратная зависимость темпов роста инфляции от уровня безработицы.

Рассмотрим их более подробно.

Перераспределение доходов и богатства возникает, например, в том случае, когда должники богатеют за счет кредиторов. Выплата ссуды на строительство дома по соглашению происходит в неизменных ценах, поправки на обесценение денег нет. При инфляции невыгодно давать в долг по фиксированной цене. Инфляция перераспределяет доход от тех, кто дает деньги, в пользу тех, кто берет кредит. Особенно при неожиданной (непредсказуемой) инфляции.

В условиях инфляции богатеют посредники, занимающиеся перепродажей ценных бумаг, товаров, валюты. В результате повышения своих тарифов «наживаются» естественные монополии. Все это происходит на фоне проигрыша от роста цен государственных служащих с фиксированной заработной платой, пенсионеров, получателей страховых, арендных и коммунальных платежей.

Отставание цен государственных предприятий от рыночных, чему способствует их долгосрочность, фиксированность, негибкость, поскольку повышение цен госпредприятия должно обосновываться через вышестоящие организации. Нарастает дисбаланс частного и государственного секторов, при котором государственные предприятия терпят убытки.

Скрытая государственная конфискация денежных средств у населения, как правило, относится к последствиям несбалансированной инфляции. Прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы во все более состоятельные, в то время как доход растет номинально, а не реально. Государство собирает все возрастающую сумму налогов. Дж. М. Кейнс считал опасной форму скрытой государственной конфискации денежных средств у населения. В США с 1985 г. пытаются проводить индексацию налоговых законов с учетом темпов инфляции, однако при несбалансированной инфляции и отрыве номинального значения дохода от реального перераспределение дохода усиливается и индексация не восстанавливает потери.

Ускоренная материализация денежных средств. Бегством от дешевеющих денег в СССР было дачное строительство, покупка мебели, золота и т. п. В начале 90-х годов с падением денежных доходов снижается спрос на все товары, в том числе и продовольственные, но у определенного слоя населения остается устойчивый спрос на недвижимость, машины, антиквариат.

Нестабильность и недостаточность экономической информации. Цены  главный индикатор рыночной экономики. Когда они лихорадочно растут, потребители и производители постоянно ошибаются в выборе оптимальной цены, падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается экономическая активность предпринимателей, резко падает эффективность размещения экономических ресурсов.

Отставание ставки реального процента за кредит от ежегодных темпов инфляции. Реальный процент  номинальный процент  процент уровня инфляции. Например, в феврале 1992 г. в России номинальная процентная ставка составила 3,0, уровень инфляции был 38%, следовательно, реальная процентная ставка составила  25%. До середины 1993 г. реальная ставка процента была отрицательной, сильно колебалась. В середине 1992 г. она повысилась ( 3 и  1%) в связи с жесткой денежной политикой. Однако в результате произошло падение инвестиций и выпуска продукции. Интересное явление в российской экономике наблюдалось в течение первых 18 месяцев реформ. Центральный банк не определял ставку процента, хотя установил специальную процентную ставку для кредитования коммерческих банков  учетная ставка рефинансирования была ниже рыночной. Это стимулировало избыточный спрос на кредиты центрального банка со стороны коммерческих банков.

Инфляция находится в определенной связи с занятостью населения. Рост инфляции может сочетаться с высокой занятостью и большим объемом производства, или, наоборот, снижение инфляции может сопровождаться спадом производства и значительным ростом безработицы. При снижении инфляции на 1% безработица возрастает на 2%.

Нельзя не отметить, что ухудшение условий на потребительском рынке, развал денежно-кредитной системы вызывают негативные реакции населения, ведут к социальным и политическим потрясениям. Например, в Германии обесценение вкладов среднего класса привело к приходу к власти Гитлера.

Рекомендация:

Для самоконтроля полученных знаний выполните тренировочные задания из набора объектов к текущему параграфу

Виды инфляции

 Инфляция может быть «сбалансированной» и «несбалансированной». То есть речь идет о плавном росте цен на все группы товаров и услуг или наоборот, когда цены на некоторые группы товаров растут намного быстрее.

Для иллюстрации сбалансированной инфляции предположим, что у нас в наличии некоторое средневековое княжество, в котором есть добыча железной руды, производство кузнечных изделий, ткачество и мельница.

Предположим, рудокоп решил, что его труд недостаточно ценят, и заявил, что не собирается доставлять руду кузнецу, если тот не начнет платить за нее в два раза больше. Кузнец, оказавшись в безвыходной ситуации, через неделю, когда старые запасы железа закончились, поднял цены на инструменты, плуги, иглы, подковы и другие товары, которые он обычно изготавливал. Ткач тут же был вынужден поднять цены на ткань и одежду, так как иглы у него ломались очень часто, а потом крестьяне и мельник через определенный промежуток времени увеличили цены на продовольствие. Спустя несколько месяцев рудокоп пришел к выводу, что, несмотря на то, что он начал продавать свою руду дороже, но за каждую тачку руды он снова может купить ровно такое же самое количество хлеба, что раньше.

Таким образом, пропорции цен на различные товары и услуги остались прежними, хотя и увеличились в численном выражении.

Казалось бы, пример, рассмотренный выше, должен привести нас к выводу о том, что любой инфляционный процесс в итоге превращается в сбалансированную инфляцию. Однако это не так. До сих пор мы рассматривали инфляцию в условиях «стабильной» ситуации. Если же общество переживает эпоху серьезных перемен, вызванную изменением общественного устройства, уклада жизни, то инфляционные процессы будут выглядеть совершенно по-иному. Поскольку производство одних товаров исчезает, других появляется, одни профессии становятся исчезающими, а на другие появляется огромный спрос.

Предположим, что вышеописанное княжество жило себе и не тужило, но один раз, местный рыбак, поругавшись с соседями, выпил немного для храбрости и решил покончить счеты с жизнью, отправившись в открытое море. Однако, вместо ожидаемого печального исхода, он обнаружил остров, на котором оказался золотоносный ручей, огромное стадо бизонов, сто тысяч гектаров леса из ценных пород древесины и племя аборигенов-людоедов, которые обожают перламутровые пуговицы и готовы поделиться в обмен на них всеми перечисленными выше ресурсами.

В результате данного эпохального открытия резко вырос спрос на перламутровые пуговицы, древесину для постройки кораблей и ткань для парусов. Производители этих товаров тут же отреагировали повышением цен. Действительно, почему бы не заработать на ситуации? Поскольку число жителей никак серьезно не увеличивалось, то спрос на продовольствие остался прежним. В результате мы можем констатировать, что инфляционный процесс был несбалансированным, а в результате массового завоза мяса бизонов цены на мясо даже снизились.

Таким образом, при серьезных изменениях в социальной, политической или экономической жизни общества, инфляционные процессы будут несбалансированными из-за происходящих изменений в предпочтениях покупателей, появления новых товаров и услуг. Например, изобретение автомобиля привело к росту спроса цен на бензин, а появление гражданской авиации привело к тому, что пассажирские крупнотоннажные суда используются теперь только для морских круизов, а не как средство для доставки пассажиров.

В истории мировой экономики отмечались два случая скачкообразного роста цен, связанных с падением стоимости благородных металлов.

После открытия Америки в европейские страны стало поступать много золота и особенно серебра из Мексики и Перу. За 50 лет с начала 16 века производство серебра возросло более чем в 60 раз. Это вызвало повышение товарных цен к концу века в 2,5-4 раза.

После того как в конце 40-х годов XIX века началась разработка калифорнийских (а затем и австралийских) золотых рудников. Добыча золота при этом возросла более чем в 6 раз, а цены на 25-50%. Инфляция этого вида наблюдалась по всему миру.

В зависимости от темпов роста цен можно говорить о том, что бывает обычная («ползучая») инфляция и галопирующая инфляция. При обычных инфляционных процессах цены растут около 10% в год, контракты заключаются в национальной валюте без привязки к валютам других государств. Галопирующая инфляция – это процесс, когда рост цен происходит скачкообразно и стремительно – на 40-200 % в год.

Если ранее мы пришли к выводу, что инфляция в нормальных экономических условиях является необходимой составляющей развития экономики, то при галопирующей инфляции нужно говорить об огромном ущербе, который наносится экономике.

Рассмотрим подобную ситуацию на примере.

Предположим, что Вы – руководитель небольшого предприятия по производству слесарных инструментов. Инфляция в стране составляет примерно 120% в год и изменение цен происходит неравномерно. Таким образом, за год деньги обесцениваются более чем на половину. Процесс транспортировки, доставки в магазины и продажа занимает примерно две недели. Для того, чтобы заказать металл для инструмента, необходим примерно месяц, еще две недели занимает цикл производства. Таким образом, полный цикл оборота денег составляет полтора месяца. За это время цены на металл, электроэнергию и прочие материалы, используемые для производства, увеличатся непредсказуемо. Это означает, что заключать долгосрочные контракты становится практически бессмысленно, поскольку на момент отгрузки товара, фактические затраты на производство инструмента оказываются на 5-15% выше из-за инфляции. И на какую именно величину – заранее предположить можно только очень приблизительно.

Поэтому, чтобы снова купить исходное сырье и оплатить затраты на производство, необходимо упреждающее повышение цен на продукцию. Так начинают поступать все производители и продавцы, что снова стимулирует инфляцию.

Значит для того, чтобы четко считать затраты на производство, нужна единица измерения, которая не так подвержена инфляции. Вы, как директор, поразмыслив немного, делаете предположение, что для этих целей подойдет иностранная валюта. Когда к такой же мысли приходят многие, все расчеты по сделкам начинают осуществляться в пересчете на иностранную валюту. В результате доверие к национальной валюте катастрофически падает. Как только на предприятии появляются денежные средства, оно стремится сразу же их истратить, поскольку цены на все товары постоянно растут, и «завтра» все будет только дороже.

При таких обстоятельствах деньги ускоренно материализуются в товары, контракты привязываются к увеличению цен, и все это приводит к гиперинфляции.

Если уровень цен будет расти быстрее, чем доходы в обществе (т.е. сумма денежных средств, полученных населением), то реальные доходы снизятся. То есть количество товаров и услуг, которые можно купить на полученные денежные средства будет неуклонно сокращаться. Отсюда следует, что от инфляции больше всего страдают люди, получающие относительно фиксированные доходы (например, пенсионеры). Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции, если рост их доходов опережает рост цен в экономике.

Следовательно, в результате инфляции в обществе происходит перераспределение доходов. От инфляции страдают владельцы сбережений, так как с ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность сбережений, отложенных на «черный день», уменьшается. Инфляция также перераспределяет доходы между должниками и кредиторами: она приносит выгоду получателям кредита, так как они берут в долг деньги с большей покупательной способностью, а возвращают кредитору обесцененные инфляцией деньги. Отсюда возникает значительный рост процентных ставок банков в условиях сильной инфляции. Наконец, инфляция приводит к дезориентации предпринимателей из-за нестабильности информации о рынке.

 Инфляция | Описание курса | Дотация 

   

Сбалансированная и несбалансированная инфляция

С точки зрения второго критерия — соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности роста цен, — различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга неизменны, а при несбалансирован­ной — они постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях, что мешает правильно соотно­сить затраты в производстве. Производители теряют ориентиры в определении издержек производства!

Виды инфляции по форме проявления

По форме проявления различают ин­фляцию трех видов.

  1. Подавленная инфляция — цены не повышаются при резком росте неудовле­творенности спроса. Возникает дефицит, товары уходят на чер­ный рынок, ассортимент их сокращается. Этот вид инфляции ха­рактерен для административно-командной экономики с центра­лизованным регулированием цен.

  2. Скрытая инфляция: а) снижается качество товаров и услуг при неизменном уровне цен; б) официальная статистика не отражает рост уровня государственных розничных цен из-за произвольно выбранной потребительской корзины; в) инфляция захватывает и инвестиционную сферу — растет сметная стоимость основных производственных фондов. Подобная ситуация характерна для СССР, Болгарии, Румынии конца 80-х гг. XX в.

  3. Открытая инфляция — рост уровня цен, падение покупательной способности денежной единицы, рост стоимости потребительской корзины.

Либерализация цен в России тяжело отразилась на российской экономике. При освобождении рыночных цен с 1 января 1992 г. ожидалось увеличение цен за год в 3—5 раз. Однако цены на электроэнергию возросли в 60 раз, железнодорож­ные тарифы — в 37 раз. Это усилило давление на нижний предел цен на продук­цию промышленности и сельского хозяйства, которые возросли соответственно в 33,8 и 9,4 раза. Резко снизилась рентабельность предприятий, сократился объем их собственных оборотных средств, быстро возросла кредиторская задолжен­ность, зарплата выплачивалась несвоевременно, контроль над экономикой был потерян. Однако нельзя утверждать, что именно либерализация цен породила ин­фляцию. Либерализация обозначила переход от скрытой инфляции к открытой. Инфляционный потенциал, подготовивший стартовый ценовой шок, был накоплен в предшествующий период тотального товарного дефицита. Если за 1991 г. цены увеличились в 2,6 раза, то за 1992 г. — в 26 раз на фоне промышленного спада (20%). Избыточный спрос накануне освобождения цен был необыкновенно высок при слишком большом объеме денег в обращении относительно существовавше­го низкого фиксированного уровня цен. Определить размер излишка денежной массы в 1991 г. помогла либерализация цен. После либерализации цены выросли в 3,5 раза, это значит, что в декабре 1991 г. количество денег в обращении превы­шало равновесный уровень в 3,5 раза.

Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция выступает как постоянный спутник рыночного хозяйства. К соци­ально-экономическим последствиям инфляции можно отнести:

  • перераспределение доходов и богатства в пользу немногочисленного слоя населения;

  • отставание цен государственных предприятий от рыночных цен;

  • скрытая государственная конфискация денежных средств у населения через налоги, при этом старые ставки налогов делают беднее даже зажиточные слои населения;

  • ускоренная материализация денежных средств в товары, бегство от дешевеющих денег;

  • нестабильность и недостаточность экономической информации для продавцов и покупателей;

  • отставание ставки реального процента за кредит от темпов инфляции, что заставляет банкиров завышать ставки процента, кредиты дорожают;

  • обратная зависимость темпов роста инфляции от уровня безработицы.

Рассмотрим их более подробно.

Перераспределение доходов и богатства возникает, напри­мер, в том случае, когда должники богатеют за счет кредиторов. Выплата ссуды на строительство дома по соглашению происходит в неизменных ценах, поправки на обесценение денег нет. При ин­фляции невыгодно давать в долг по фиксированной цене. Инфля­ция перераспределяет доход от тех, кто дает деньги, в пользу тех, кто берет кредит. Особенно при неожиданной (непредсказуемой) инфляции.

В условиях инфляции богатеют посредники, занимающиеся перепродажей ценных бумаг, товаров, валюты. В результате повышения своих тарифов «наживаются» естественные монопо­лии. Все это происходит на фоне проигрыша от роста цен государ­ственных служащих с фиксированной заработной платой, пенси­онеров, получателей страховых, арендных и коммунальных пла­тежей.

Отставание государственных цен от рыночных, чему способ­ствует их долгосрочность, фиксированность, негибкость, по­скольку повышение цен госпредприятия должно обосновываться через вышестоящие организации. Нарастает дисбаланс частного и государственного секторов, при котором государственные пред­приятия терпят убытки.

Скрытая государственная конфискация денежных средств у населения, как правило, относится к последствиям несбалансиро­ванной инфляции. Прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные груп­пы во все более состоятельные, в то время как доход растет номи­нально, а не реально. Государство собирает все возрастающую сумму налогов. Дж. Кейнс считал опасной форму скрытой госу­дарственной конфискации денежных средств у населения. В США с 1985 г. пытаются проводить индексацию налоговых зако­нов с учетом темпов инфляции, однако при несбалансированной инфляции и отрыве номинального значения дохода от реального перераспределение дохода усиливается и индексация не восста­навливает потери.

Ускоренная материализация денежных средств. Бегством от дешевеющих денег в СССР было дачное строительство, покупка мебели, золота и т.п. В начале 90-х годов с падением денежных до­ходов снижается спрос на все товары, в том числе и продовольст­венные, но у определенного слоя населения остается устойчивый спрос на недвижимость, машины, антиквариат.

Нестабильность и недостаточность экономической информа­ции. Цены — главный индикатор рыночной экономики. Когда они лихорадочно растут, потребители и производители постоянно ошибаются в выборе оптимальной цены, падает уверенность в бу­дущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается экономическая активность предпринимателей, резко падает эффективность размещения экономических ресурсов.

Отставание ставки реального процента за кредит от ежегод­ных темпов инфляции. Как известно, реальный % — ставка = но­минальный % — % уровня инфляции. Например, в феврале 1992 г. в России номинальная процентная ставка составила 3,0, уровень инфляции равен 38%, следовательно, реальная процентная ставка составила «-25%». До середины 1993 г. реальная ставка процента была отрицательной, сильно колебалась. В середине 1992 г. она повысилась (—3% и —1%) в связи с жесткой денежной политикой. Однако в результате произошло падение инвестиций и выпуска продукции. Интересное явление в российской эконо­мике наблюдалось в течение первых 18 месяцев реформ. Цент­ральный банк не определял ставку процента, хотя установил спе­циальную процентную ставку для кредитования коммерческих банков — учетная ставка рефинансирования была ниже рыноч­ной. Это стимулировало избыточный спрос на кредиты Централь­ного банка со стороны коммерческих банков.

Инфляция находится в определенной связи с занятостью на­селения. Рост инфляции может сочетаться с высокой занятостью и большим объемом производства или, наоборот, снижение ин­фляции может сопровождаться спадом производства и значитель­ным ростом безработицы. При снижении инфляции на 1%, безра­ботица возрастает на 2%.

Нельзя не отметить, что ухудшение условий на потребитель­ском рынке, развал денежно-кредитной системы вызывают нега­тивные реакции населения, ведут к социальным и политическим потрясениям. Например, в Германии обесценение вкладов средне­го класса привело к приходу к власти А.Гитлера.

Сбалансированный и несбалансированный экономический рост

Что мы понимаем под сбалансированным экономическим ростом? Кроме того, важно ли для экономики продвигать сбалансированный подход к росту?

Сбалансированная экономика предполагает, что экономический рост является устойчивым в долгосрочной перспективе, и экономика также растет в разных секторах, а не сосредоточена на одной конкретной отрасли или области.

Сбалансированная экономика имеет несколько ключевых особенностей.

  • Низкая инфляция – избежание неустойчивых периодов подъема и спада экономического роста.
  • Баланс между сбережением и потреблением . Несбалансированная экономика потребляла бы высокий процент дохода. Более сбалансированная экономика будет экономить значительный процент дохода для финансирования инвестиций и будущих производственных мощностей. Без достаточных сбережений и инвестиций долгосрочный рост будет ограничен.
  • Торговый баланс . Сбалансированная экономика будет иметь баланс между экспортом и импортом — низкий (или, по крайней мере, устойчивый) дефицит счета текущих операций.Если экономика полагается на импорт и имеет дефицит счета текущих операций, это признак дисбаланса. Большой дефицит счета текущих операций должен быть профинансирован за счет притока капитала.
  • Стабильный рынок жилья . Стабильный рынок жилья помогает сбалансировать экономику. Быстрый рост цен на жилье может вызвать положительный эффект богатства и временный рост расходов, который позже окажется неустойчивым. Быстро развивающийся рынок жилья вызывает опасения, что цены могут упасть в будущем.
  • Устойчивое банковское кредитование. Сбалансированная экономика нуждается в сильном и стабильном финансовом секторе. Фирмы нуждаются в доступе к кредитам, но, в отличие от кредитного кризиса, банковское кредитование должно быть устойчивым и не зависеть от других банковских кредитов.
  • Рост в различных секторах . Экономика, рост которой зависит от сырьевого сектора, более подвержена риску колебаний цен на сырьевые товары. Экономика, зависящая от роста только в сфере услуг, может столкнуться с трудностями при получении достаточных доходов от экспорта.
  • Равенство распределения .Рост равномерно распределен по всему спектру доходов и по различным географическим регионам.
  • Приемлемый уровень долга (государственный, частный и корпоративный). Если экономический рост финансируется за счет долга, то этот рост может оказаться неустойчивым и только временным.

Предупреждающие признаки несбалансированной экономики

  • Большой дефицит счета текущих операций, особенно если он финансируется за счет займов или нестабильных краткосрочных потоков капитала.В конце 1980-х у Великобритании был большой дефицит счета текущих операций во время неустойчивого бума Лоусона.

  • Инфляционный рост, вызывающий инфляцию спроса. Инфляция в Великобритании была высокой в ​​1974 и 1990 годах из-за экономического бума, который был неустойчивым.

  • Низкие сбережения – экономический рост, вызванный увеличением потребительских расходов, которые, в свою очередь, финансируются за счет увеличения кредита и снижения нормы сбережений. В 2008 году норма сбережений в Великобритании упала до менее 5% — это было признаком того, что расходы домохозяйств финансировались за счет кредита и снижения сбережений.В последующую рецессию сбережения выросли.
  • Неравенство Быстрый рост доходов среди некоторых секторов и групп доходов и падение доходов среди групп с более низкими доходами. Этот рост несбалансирован, потому что некоторые группы не получают выгоды от экономического роста. С 2010 года в Великобритании наблюдается рост реального ВВП, но средняя заработная плата не изменилась.
Цены на жилье в США резко выросли в середине 2000-х годов
  • Неустойчивый рост цен на активы, такие как дома, который может упасть в будущем, создав экономические трудности для банков и домовладельцев
  • Неустойчивый рост уровня кредита и долга как в частном, так и в государственном секторе.
  • Зависимость от государственных расходов и спад в частном секторе.
  • Отсутствие инвестиций в государственный сектор для обеспечения необходимых общественных благ.
  • Падение производительности и сокращение инвестиций.
  • Зависимость от крайних монетарных/фискальных стимулов.

В 2009-2015 годах процентные ставки оставались очень низкими. Некоторые экономисты утверждали, что экономика фактически «поддерживалась» за счет искусственно заниженных процентных ставок, которые, в свою очередь, деформировали экономику, делая заимствования очень дешевыми и стимулируя новый пузырь активов.Повышение процентных ставок является признаком того, что экономика стала более здоровой и менее зависимой от неортодоксальной денежно-кредитной политики.

Является ли экономика Великобритании сбалансированной?

Часто высказывались опасения, что экономический рост Великобритании в последние десятилетия имеет тенденцию быть несбалансированным. Он ориентирован на услуги — потребительские расходы и финансируется за счет низких норм сбережений и низких норм инвестиций. Это имеет значение для долгосрочных темпов роста в Великобритании — без достаточных инвестиций производительность в Великобритании, скорее всего, будет отставать от наших конкурентов.


Теория несбалансированного роста

Мы склонны думать, что «несбалансированный» рост вреден для долгосрочных перспектив экономики. Однако одна из теорий несбалансированного роста предполагает, что это не вред, а фактически необходимая часть экономического развития.

Теория несбалансированного роста связана с Альбертом О. Хиршманом. [Альберт О. Хиршман. Стратегия экономического развития. Издательство Йельского университета , 1958]

Хиршман отмечает, что не всегда можно обеспечить широкий рост в разных секторах.Он утверждает, что пока есть рост в каком-то секторе, это будет создавать динамическое давление для роста других секторов на более позднем этапе. Хиршман даже утверждает, что несбалансированный рост и динамическая напряженность, которую он создает, помогают ускорить экономическое развитие.

Например, если наблюдается рост в секторе сырьевых товаров, это создает дополнительные инвестиции в транспорт для доставки товаров на экспортный рынок.

Во-вторых, если будет рост в одном секторе, возникнет эффект мультипликатора, и это вызовет индуцированные инвестиции в смежные отрасли.Например, если будут созданы рабочие места в горнодобывающей промышленности, майнеры будут требовать больше розничных услуг.

В-третьих, если горнодобывающая промышленность будет развиваться и создавать дополнительную инфраструктуру, это впоследствии принесет пользу другим отраслям, которые могут использовать ту же инфраструктуру. Например, мы построили железные дороги для перевозки угля, но теперь по этим железным дорогам пригородные жители добираются до города и работают в сфере обслуживания.

Оценка

Тем не менее, эта теория несбалансированного роста обсуждается.

Голландская болезнь – проблема богатства ресурсов

«Голландская болезнь» — это модель, впадающая в другую крайность и говорящая о том, что экономика, ориентированная на производство первичных продуктов, не получит этих индуцированных инвестиций, но может вытеснить другие сектора экономики. Экономика, которая становится богатой ресурсами, создает проблемы, такие как:

  • Повышение обменного курса, делающее экспорт неконкурентоспособным
  • Ресурс привлекает инвестиции и рабочую силу из других производственных секторов
  • Со временем производственный сектор сокращается, поскольку его вытесняет более прибыльная сырьевая промышленность.

Но цена сырья может быть неустойчивой. Такие страны, как Россия и Венесуэла, которые становятся зависимыми от добычи нефти, могут столкнуться с серьезными экономическими проблемами, когда цена на нефть упадет. Можно утверждать, что богатым нефтью странам желательно использовать доходы для диверсификации и инвестирования в будущее. Норвегия рассматривается как один из примеров.

Родственные

Сбалансированный рост — Справка по экономике

Определение сбалансированного роста : Сбалансированный рост относится к определенному типу экономического роста, который является устойчивым в долгосрочной перспективе.Это устойчиво с точки зрения низкой инфляции, окружающей среды и баланса между различными секторами экономики, такими как экспорт и розничные расходы. Сбалансированный рост противоположен нестабильным экономическим циклам подъемов и спадов.

Особенности сбалансированного роста

  1. Экономический рост близок к темпу долгосрочного тренда роста Это средний устойчивый темп роста. (в Великобритании это около 2,5% в год)
  2. Низкая инфляция. Высокий инфляционный рост вызывает повышенную неопределенность и волатильность и может препятствовать инвестициям.Инфляционный рост часто приводит к рецессии, поскольку правительство стремится контролировать инфляцию.
  3. Сбалансировано между различными секторами экономики как экспорт, так и внутреннее потребление должны быть частью роста. Если рост финансируется только за счет потребительских расходов и импорта, это вызывает дефицит счета текущих операций и дисбаланс.
  4. Сбалансировано между разными регионами страны. например Головокружительный рост Китая сосредоточен на юге, но север остается позади. Сбалансированный рост не должен оставлять позади некоторые регионы.(например, антикоррозийный пояс США)
  5. Баланс между потреблением и инвестициями. например. рост в Великобритании и США часто был сосредоточен на потребительских расходах, что приводило к низким нормам сбережений и высокому дефициту счета текущих операций. Низкие инвестиции имеют последствия для долгосрочного производственного потенциала.
  6. Забота об окружающей среде. Сбалансированный рост должен использовать сочетание возобновляемых и невозобновляемых ресурсов. Если рост ориентирован на использование невозобновляемых ресурсов, то в долгосрочной перспективе он становится менее устойчивым.
  7. Баланс между различными секторами, например. производство по сравнению с розничным сектором по сравнению с первичным сектором. Экономика, основанная на сырьевом секторе (горнодобывающая промышленность, сельское хозяйство), может подвергаться большему риску колебаний цен и объемов производства сырьевых товаров. Например, Венесуэла и Россия испытывали экономические трудности из-за того, что полагались на высокие цены на нефть. Кроме того, экономика, основанная на нефти, может сдерживать инвестиции в производство, что обеспечивает более сбалансированный рост в долгосрочной перспективе. (см. – Голландская болезнь)
  8. Устойчивый уровень долга.Если рост финансируется за счет неприемлемого долга, то он всегда подвергается риску сокращения доли заемных средств — периода, когда фирмы и потребители стремятся погасить долг. Например, в период с 2002 по 2006 год в экономике США наблюдался рост субстандартных ипотечных кредитов, когда домохозяйства покупали дома и полагались на низкие процентные ставки. Когда процентные ставки выросли, домохозяйства объявили дефолт, банки потеряли деньги, и это привело к кредитному кризису.

Падение нормы сбережений до 4% в 2008 г. свидетельствовало о том, что рост становится несбалансированным, поскольку он больше зависит от долга.

Экономический рост в Великобритании

Считалось, что в период с 1993 по 2007 год в Великобритании наблюдался сбалансированный рост – длительный период экономического роста и низкой инфляции.

Однако кредитный кризис 2007 года показал, что рост был не таким сбалансированным, как считалось ранее. Несмотря на низкую инфляцию, наблюдался бум банковского кредитования и рост кредита. Был также бум цен на жилье, который прекратился с 2007 года.

Родственные

Сбалансированный ответ на инфляцию

Хотя ожидался некоторый дефицит предложения, когда мировая экономика вновь открылась после блокировки COVID-19, он оказался более распространенным и менее временным, чем ожидалось.В рыночной экономике, которая хотя бы частично управляется законами спроса и предложения, можно ожидать, что дефицит будет отражаться в ценах. И когда отдельные повышения цен объединяются вместе, мы называем это инфляцией, которая сейчас находится на уровне, невиданном в течение многих лет.

Тем не менее, меня больше всего беспокоит то, что центральные банки слишком остро отреагируют, чрезмерно повысив процентные ставки и препятствуя зарождающемуся восстановлению. Как всегда, в этом сценарии больше всего пострадают те, кто находится в нижней части шкалы доходов.

В последних данных выделяется несколько моментов. Во-первых, уровень инфляции был неустойчивым. В прошлом месяце средства массовой информации придавали большое значение 7-процентному годовому уровню инфляции в Соединенных Штатах, не заметив при этом, что декабрьский уровень был немногим более чем в два раза ниже октябрьского уровня. В отсутствие признаков стремительного роста инфляции рыночные ожидания, отраженные в разнице доходности облигаций, индексируемых и не индексируемых на инфляцию, были должным образом приглушены.

Одним из основных источников более высокой инфляции были цены на энергоносители, которые с учетом сезонных колебаний выросли на 30% в годовом исчислении в 2021 году.Есть причина, по которой эти цены исключены из «базовой инфляции». По мере того, как мир отходит от ископаемого топлива — что необходимо для смягчения последствий изменения климата — вероятны некоторые переходные издержки, поскольку инвестиции в ископаемое топливо могут сокращаться быстрее, чем увеличиваются запасы альтернативных видов топлива. Но то, что мы наблюдаем сегодня, — это неприкрытое проявление рыночной власти производителей нефти. Зная, что их дни сочтены, нефтяные компании пожинают все, что могут.

Высокие цены на бензин могут стать большой политической проблемой, потому что с ними постоянно сталкивается каждый пассажир.Но можно с уверенностью сказать, что как только цены на бензин вернутся к более знакомым уровням, существовавшим до пандемии COVID-19, они не будут подпитывать оставшийся импульс инфляции. Опять же, искушенные рыночные наблюдатели это уже признают.

Другой большой проблемой являются цены на подержанные автомобили, которые выявили технические проблемы, связанные с построением индекса потребительских цен. Более высокие цены означают, что продавцы находятся в лучшем положении по сравнению с покупателями. Но индекс потребительских цен в США (в отличие от других стран) фиксирует только сторону покупателя.Это указывает на еще одну причину, по которой инфляционные ожидания остаются относительно стабильными: люди знают, что более высокие цены на подержанные автомобили являются краткосрочной аберрацией, отражающей нехватку полупроводников, которая в настоящее время ограничивает предложение новых автомобилей. Мы умеем делать автомобили и чипсы сегодня так же хорошо, как и два года назад, так что есть все основания полагать, что эти цены будут падать, вызывая размеренную дефляцию.

Кроме того, учитывая, что большая часть сегодняшней инфляции связана с глобальными проблемами, такими как нехватка чипов и поведение нефтяных картелей, было бы большим преувеличением обвинять инфляцию в чрезмерной фискальной поддержке в США.Действуя самостоятельно, США могут иметь лишь ограниченное влияние на мировые цены.

Да, в США инфляция немного выше, чем в Европе; но он также наслаждался более сильным ростом. Политика США предотвратила массовый рост бедности, который мог бы произойти в противном случае. Признавая, что цена слишком малой работы будет огромной, американские политики поступили правильно. Кроме того, некоторые повышения заработной платы и цен отражают здоровое равновесие спроса и предложения. Предполагается, что более высокие цены указывают на дефицит, перенаправляя ресурсы на «решение» дефицита.Они не сигнализируют об изменении общего производственного потенциала экономики.

Пандемия выявила отсутствие экономической устойчивости. Системы инвентаризации «точно в срок» работают хорошо, пока нет системных проблем. Но если А необходимо для производства В, а В необходимо для производства С и т. д., легко увидеть, как даже небольшой сбой может иметь огромные последствия.

Точно так же рыночная экономика имеет тенденцию не так хорошо приспосабливаться к большим изменениям, таким как почти полное отключение с последующим перезапуском.И этот трудный переход произошел после десятилетий нехватки рабочих, особенно тех, кто находится в нижней части шкалы заработной платы. Неудивительно, что США переживают «великую отставку», когда рабочие увольняются с работы в поисках лучших возможностей. Если возникающее в результате сокращение предложения рабочей силы приведет к повышению заработной платы, это начнет исправлять десятилетия слабого или несуществующего роста реальной (с поправкой на инфляцию) заработной платы.

Напротив, спешка снижать спрос каждый раз, когда заработная плата начинает расти, — это верный способ гарантировать, что заработная плата рабочих со временем будет снижаться.Поскольку Федеральная резервная система США сейчас рассматривает новую политику, стоит отметить, что периоды быстрых структурных изменений часто требуют более высокого оптимального уровня инфляции из-за нисходящей номинальной жесткости заработной платы и цен (это означает, что то, что растет, редко снижается). ). Мы сейчас находимся в таком периоде, и мы не должны паниковать, если инфляция превысит целевой показатель центрального банка в 2% — уровень, для которого нет экономического обоснования.

Любой честный отчет о текущей инфляции должен содержать большую оговорку: поскольку мы не сталкивались с чем-то подобным раньше, мы не можем быть уверены в том, как будут развиваться события.Мы также не можем быть уверены, что делать с Великой Отставкой, хотя мало кто сомневается в том, что рабочим внизу есть за что злиться. Многие работники, находящиеся на вторых ролях, могут быть вынуждены вернуться к работе, как только их запасы наличности закончатся; но если они недовольны, это вполне может отразиться на показателях производительности.

Вот что мы знаем точно: значительное повсеместное повышение процентных ставок — это лекарство хуже, чем болезнь. Мы не должны решать проблему предложения, снижая спрос и увеличивая безработицу.Это может снизить инфляцию, если зайти достаточно далеко, но это также разрушит жизни людей.

Вместо этого нам нужна целенаправленная структурная и фискальная политика, направленная на устранение узких мест в поставках и помощь людям в преодолении сегодняшних реалий. Например, продуктовые талоны для нуждающихся следует индексировать к цене продуктов питания, а субсидии на энергию (топливо) — к цене энергии. Кроме того, единовременное снижение налога на «поправку на инфляцию» для домохозяйств с низким и средним уровнем дохода помогло бы им пережить переходный период после пандемии.Его можно было бы финансировать за счет налогообложения монопольной ренты нефтяных, технологических, фармацевтических и других корпоративных гигантов, нажившихся на кризисе.

Джозеф Э. Стиглиц, лауреат Нобелевской премии по экономике и советник Чейзена, профессор Колумбийского университета и член Независимой комиссии по реформе международного корпоративного налогообложения.

Copyright: Project Syndicate, 2022.

Уравновешивание – ECOSCOPE

Лоуренс Бун,
Главный экономист ОЭСР

Также доступно на французском языке | Испанский

Мировая экономика продолжает восстанавливаться вместе с торговлей, занятостью и доходами.Но возрождение несбалансированное, страны, предприятия и люди сталкиваются с очень разными экономическими реалиями. Недавние улучшения также скрывают структурные изменения, а это означает, что некоторые отрасли, рабочие места, технологии и модели поведения не вернутся к своим допандемическим тенденциям. Ситуация экстраординарная, но наши экономические перспективы сдержанно оптимистичны. Основное внимание в нем уделяется политике, необходимой для того, чтобы сбалансировать такие неопределенные обстоятельства с необычным появлением растущего инфляционного давления на ранней стадии восстановления.Здравоохранение, ограничения предложения, инфляция и потенциальные ошибки в политике — все это ключевые проблемы.

Наш основной сценарий заключается в том, что восстановление мировой экономики продолжится, мир будет лучше справляться с пандемией, а денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика останутся в целом поддерживающими в течение всего 2022 года. % в 2022 г., снизившись до 3,2% в 2023 г.

Возникли поразительные дисбалансы. Во-первых, существуют заметные различия в восстановлении по странам, отражающие состояние здоровья населения, набор мер политики и структуру сектора.Во-вторых, в некоторых секторах ощущается острая нехватка рабочей силы, несмотря на то, что занятость и отработанное время еще не полностью восстановились. В-третьих, сохраняющийся разрыв между спросом и предложением на некоторые товары, а также более высокие цены на продукты питания и энергию привели к более высокому и более продолжительному росту цен, чем ожидалось.

Эти диспропорции создают неопределенность и больше снижают, чем повышают риски. Нас в первую очередь беспокоит глобальная полярность в количестве случаев, вместимости больниц и показателях вакцинации по всему миру.Самый суровый сценарий заключается в том, что очаги с низким уровнем вакцинации в конечном итоге становятся рассадниками более смертоносных штаммов вируса, которые продолжают наносить ущерб жизням и средствам к существованию. Даже в более благоприятных сценариях продолжающиеся вспышки коронавируса могут по-прежнему ограничивать мобильность в некоторых регионах и через границы с потенциальными долгосрочными последствиями для рынков труда и производственных мощностей, а также цен.

Инфляция у всех на уме, и существует большая неопределенность в отношении реакции центральных банков.Наш анализ показывает, что по мере улучшения ситуации со здоровьем спрос стабилизируется, а люди возвращаются к узким местам в предложении рабочей силы. В настоящее время ожидается, что инфляция достигнет пика на рубеже 2021–2022 годов, а затем постепенно снизится примерно до 3% по ОЭСР в целом к ​​2023 году. они будут действовать в случае необходимости. Если ограничения предложения сохранятся, а ВВП и занятость будут продолжать быстро расти и способствовать более широкому росту цен, более высокое инфляционное давление может продлиться дольше, дестабилизируя ожидания людей.Это потребует действий.

Следующей серьезной проблемой является риск того, что политики не смогут извлечь уроки из кризиса. Политики предприняли беспрецедентные меры для поддержки своей экономики в начале кризиса. Без этих своевременных действий ситуация сегодня была бы намного хуже, чем она есть. Но теперь, когда восстановление идет полным ходом, им предстоит непростой баланс.

Восстановление дает возможность обновить государственные финансы — неспособность понять это было бы ошибкой с долгосрочными последствиями.Мы обеспокоены отсутствием обсуждения этой важной темы. Нас больше беспокоит использование долга, чем его уровень: увеличение долга во время пандемии было необходимо для поддержки экономики в самый напряженный период кризиса. Теперь пришло время переориентировать фискальную поддержку на продуктивные инвестиции, которые будут способствовать росту, включая инвестиции в образование и физическую инфраструктуру. Подробные среднесрочные планы государственных финансов отсутствуют, и работа над ними должна начаться сейчас. Четкая, надежная и ответственная налогово-бюджетная основа укрепит уверенность в том, что рост будет повышаться, и уменьшит дисбалансы и риски.

Далее, когда речь заходит об изменении климата, слишком много разговоров и недостаточно действий — это настораживает. Странам необходимо уже сейчас определить шаги, которые они предпримут, чтобы выполнить свои обязательства по борьбе с изменением климата. Политическая неопределенность в отношении движения к нулевым выбросам углерода препятствует инвестициям в чистую энергию и инфраструктуру. Чем дольше правительства ждут, тем выше риск резкого перехода, при котором цены на энергоносители будут выше и более нестабильны. Таким образом, бездействие увеличивает риски для уровня жизни людей и может подорвать общественную поддержку энергетического перехода.

Наконец, мы обеспокоены тем, что правительства могут не устранить уязвимые места, выявленные и усугубленные пандемией. Главный изъян, выявленный пандемией, — здравоохранение. Системы профилактического и лечебного здравоохранения нуждаются в реформировании, необходимо улучшить готовность к пандемии, а распределение медицинского оборудования и лекарств нуждается в лучшей координации. Непринятие этих мер было бы непростительно. Во-вторых, закрытие школ нанесло ущерб образованию молодых людей и затруднило их интеграцию на рынок труда.До сих пор было сделано слишком мало для оценки и устранения этих шрамов. Чем дольше мы ждем, тем больше будет ущерб.

Восстановление реально, но перед политиками стоит непростая задача. Они должны сочетать осмотрительность, терпение и настойчивость при разработке новых и улучшенных планов преобразования экономики таким образом, чтобы повысить устойчивость к риску роста дисбаланса.

Редакционная статья из OECD Economic Outlook

Определение неравновесия

Что такое неравновесие?

Неравновесие – это ситуация, когда внутренние и/или внешние силы препятствуют достижению рыночного равновесия или выводят рынок из равновесия.Это может быть краткосрочным побочным продуктом изменения переменных факторов или результатом долгосрочных структурных дисбалансов.

Термин «неравновесие» также используется для описания дефицита или профицита платежного баланса страны.

Ключевые выводы

  • Нарушение равновесия — это когда внешние силы вызывают нарушение рыночного равновесия спроса и предложения. В ответ рынок входит в состояние, при котором спрос и предложение не совпадают.
  • Неравновесие вызвано несколькими причинами, от государственного вмешательства до неэффективности рынка труда и односторонних действий поставщика или дистрибьютора.
  • Нарушение равновесия обычно разрешается рынком, входящим в новое состояние равновесия.
  • Например, люди заинтересованы в том, чтобы начать производить товары по завышенной цене, увеличивая предложение для удовлетворения спроса и снижая цену до ее равновесного состояния.
  • Примеры могут включать краткосрочные сценарии, такие как внезапные аварии, или долгосрочные события, такие как рецессии и депрессии.

Понимание неравновесия

Иногда определенные силы вызывают движение цены товара или услуги.Когда это происходит, пропорция предлагаемых товаров к пропорции спроса становится несбалансированной, и говорят, что рынок продукта находится в состоянии неравновесия. Эта теория была первоначально выдвинута экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом.

Многие современные экономисты сравнивают использование термина «общее неравновесие» с описанием состояния рынков в том виде, в каком мы их чаще всего видим. Кейнс отмечал, что рынки чаще всего будут находиться в той или иной форме неравновесия — сегодня на финансовые рынки влияет так много переменных факторов, что истинное равновесие является скорее идеей.

Говорят, что рынок в равновесии работает эффективно, поскольку объем его предложения равен объему спроса при равновесной цене или равновесной цене. На равновесном рынке нет ни излишков, ни дефицита товара или услуги. Таким образом, равновесие — это состояние, в котором спрос и предложение на рынке уравновешивают друг друга; и в результате цены становятся стабильными.

Как правило, избыточное предложение товаров или услуг приводит к снижению цен, что приводит к повышению спроса, в то время как недостаточное предложение или дефицит вызывают рост цен, что приводит к снижению спроса.Уравновешивающий эффект спроса и предложения приводит к состоянию равновесия. Нарушение равновесия возникает, когда эта корректировка спроса, предложения и/или цен не работает, как предполагалось.

Рыночные силы имеют тенденцию возвращать неравновесные состояния обратно в состояние равновесия. Это связано с тем, что люди получают прибыль от покупки активов по недооценке и продажи активов по завышенной цене, что побуждает арбитражников возвращать спрос и предложение к равновесию.

Неравновесие в действии

Ниже представлен гипотетический график, изображающий спрос и предложение на рынке пшеницы.Как видно из графика, цена P e является единственной ценой, которая стимулирует как фермеров (или поставщиков), так и потребителей участвовать в обмене. При P e существует баланс спроса и предложения на пшеницу.

Фигура 1. Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019​Owner

Следуя нашему графику для рынка пшеницы, если цены вырастут до P 2 , поставщики будут готовы предоставить больше пшеницы из своих амбаров для продажи на рынке, поскольку более высокая цена покроет их производственные затраты и приведет к более высокой прибыли.Однако потребители могут уменьшить количество покупаемой пшеницы, учитывая более высокую цену на рынке. Когда возникает этот дисбаланс, количество предложения будет больше, чем количество спроса, и будет существовать излишек, вызывающий неравновесие на рынке.

Излишек на графике представлен разницей между Q 2 и Q 1 , где Q 2 — это объем предложения, а Q 1 — это объем спроса. Учитывая избыток поставляемого товара, поставщики захотят быстро продать пшеницу до того, как она прогоркнет, и продолжат снижать продажную цену.Экономическая теория предполагает, что в условиях свободного рынка рыночная цена на пшеницу в конечном итоге упадет до P e , если рынок будет функционировать без какого-либо вмешательства.

Что, если бы рыночная цена на пшеницу составляла 1 песо. По этой цене потребители готовы купить больше пшеницы (Q 2 ) по более низкой цене. С другой стороны, поскольку цена ниже равновесной цены, поставщики будут поставлять меньшее количество пшеницы (Q 1 ) для продажи, поскольку цена может быть слишком низкой, чтобы покрыть их предельные издержки производства.В этом случае, когда P e упадет до P 1 , возникнет нехватка пшеницы, поскольку объем спроса превышает объем предложения товара.

Поскольку ресурсы распределяются неэффективно, говорят, что рынок находится в неравновесии. На свободном рынке ожидается, что цена увеличится до равновесной цены, поскольку дефицит товара заставляет цену расти.

Причины нарушения равновесия

Причин нарушения равновесия на рынке несколько.Иногда неравновесие возникает, когда поставщик устанавливает фиксированную цену на товар или услугу на определенный период времени. В течение этого периода жестких цен, если количество спроса на товар или услугу на рынке возрастет, возникнет нехватка предложения.

Еще одна причина неравновесия – государственное вмешательство. Если правительство устанавливает нижний или верхний предел для товара или услуги, рынок может стать неэффективным, если объем предложения непропорционален объему спроса.Например, если правительство устанавливает потолок цен на аренду, арендодатели могут не захотеть сдавать свою лишнюю недвижимость арендаторам, и возникнет избыточный спрос на жилье из-за нехватки сдаваемой в аренду недвижимости.

С точки зрения экономики неравновесие может возникнуть на рынке труда. Нарушение равновесия на рынке труда может возникнуть, когда правительство устанавливает минимальную заработную плату, то есть минимальный уровень заработной платы, которую работодатель может платить своим работникам. Если оговоренная минимальная цена выше равновесной цены труда, в экономике будет избыточное предложение труда.

Когда текущий счет страны имеет дефицит или профицит, ее платежный баланс (ПБ) считается неравновесным. Платежный баланс страны представляет собой запись всех операций, проведенных с другими странами в течение определенного периода времени. Его импорт и экспорт товаров регистрируются в разделе текущего счета платежного баланса. Значительный дефицит счета текущих операций, когда импорт превышает экспорт, приведет к нарушению равновесия.

США, Великобритания и Канада имеют большой дефицит счета текущих операций.Точно так же, когда экспорт превышает импорт, создавая положительное сальдо счета текущих операций, возникает неравновесие. Китай, Германия и Япония имеют большой профицит счета текущих операций.

Неравновесие платежного баланса может возникнуть, когда существует дисбаланс между внутренними сбережениями и внутренними инвестициями. Дефицит баланса текущих операций возникнет, если внутренние инвестиции превысят внутренние сбережения, поскольку избыточные инвестиции будут финансироваться за счет капитала из иностранных источников.Кроме того, когда торговое соглашение между двумя странами влияет на уровень импорта или экспорта, возникает неравновесие платежного баланса.

Кроме того, изменения обменного курса при ревальвации или девальвации валюты страны могут вызвать нарушение равновесия. Другие факторы, которые могут привести к нарушению равновесия, включают инфляцию или дефляцию, изменения валютных резервов, рост населения и политическую нестабильность.

Как разрешается нарушение равновесия?

Неравновесие является результатом несоответствия между рыночными силами спроса и предложения.Несоответствие обычно устраняется с помощью рыночных сил или государственного вмешательства.

В приведенном выше примере с дефицитом рынка труда ситуация с избыточным предложением рабочей силы может быть исправлена ​​либо с помощью политических предложений, касающихся безработных, либо с помощью процесса инвестиций в обучение работников, чтобы сделать их пригодными для новых рабочих мест. На рынке инновации в производстве, цепочке поставок или технологиях могут помочь устранить дисбаланс между спросом и предложением.

Например, предположим, что спрос на продукт компании снизился из-за его высокой цены.Компания может восстановить свою долю на рынке, внедрив инновации в процессы производства или цепочки поставок, чтобы снизить цену на продукцию. Однако новым равновесием может быть такое, при котором компания имеет большее предложение своего продукта на рынке по более низкой цене.

Пример из реальной жизни

Нарушение равновесия может произойти относительно быстро на стабильном в остальном рынке или может быть систематической характеристикой определенных рынков. В качестве примера первого, внезапные обвалы являются примерами рыночного неравновесия, включающего массу последовательных ордеров на продажу, которые отменяют все заявки, вызывая резкое падение цен по быстрой нисходящей спирали, усугубляемое алгоритмическими торговыми системами, которые обнаруживают распродажу и вводят новые автоматизированные ордера на продажу.

Первый заметный аварийный сбой произошел вскоре после 14:30. 6 мая 2010 года по восточному поясному времени, когда промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 1 000 пунктов менее чем за 10 минут, что стало самым большим падением в истории на тот момент. За час индекс Доу-Джонса потерял почти 9% своей стоимости. Собственный капитал на сумму более одного триллиона долларов был испарен, хотя к концу дня рынок восстановил 70 %.

Первоначальные сообщения о том, что авария была вызвана неправильно напечатанным приказом, оказались ошибочными, а причины вспышки были приписаны У.К. трейдер фьючерсами. который позже признал себя виновным в попытке «обмануть рынок», быстро купив и продав сотни фьючерсных контрактов E-Mini S&P через Чикагскую товарную биржу (CME). Согласно отчету о расследовании Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), внезапный крах 2010 года был вызван одним заказом на продажу большого количества контрактов E-Mini S&P, что привело к неустойчивому дисбалансу.

Часто задаваемые вопросы о неравновесии

Что происходит, когда возникает нарушение равновесия?

Когда рыночное равновесие не сбалансировано в течение определенного периода времени, цены могут стать слишком низкими или завышенными, что может иметь реальные негативные последствия для рынков и экономики в целом.Участники рынка будут заинтересованы в том, чтобы попытаться восстановить равновесие, покупая товары или ценные бумаги по заниженным ценам и продавая или производя больше товаров или ценных бумаг по завышенным ценам.

Что вызывает нарушение равновесия?

Неравновесие часто вызвано дисбалансом спроса и предложения. Иногда нарушение равновесия может распространяться с одного рынка на другой — например, если не хватает транспортных компаний или ресурсов для международной доставки кофе, поставки кофе в определенные регионы могут сократиться, что повлияет на равновесие рынков кофе.Экономисты считают, что многие рынки труда находятся в дисбалансе из-за того, как законодательство и государственная политика защищают людей и их рабочие места, или из-за суммы, которую они получают за свой труд.

Как можно предотвратить нарушение равновесия?

Устранение рыночных трений, торговых барьеров, определенных правил, а также повышение эффективности рынка и распространения информации — все это может помочь сохранить равновесие.

Обзор, как это работает, причины, пример

Что такое дисбаланс?

Неравновесие — это состояние рыночной экономики, в котором экономические силы спроса и предложения Предложение и спрос Законы спроса и предложения — это микроэкономические концепции, которые утверждают, что на эффективных рынках количество предлагаемого товара и его количество неуравновешены.Это состояние, когда внутренние или внешние силы не позволяют рынку достичь равновесия, и рынок со временем выходит из равновесия. Нарушение равновесия может быть вызвано краткосрочными изменениями экономических переменных или долгосрочными структурными дисбалансами.

 

 

Как это работает

Чтобы лучше понять неравновесие, было бы полезно сначала понять состояние экономического равновесия. Экономическое равновесиеЭкономическое равновесиеЭкономическое равновесие — это состояние рыночной экономики, в котором экономические силы, такие как спрос и предложение, уравновешены.Экономический относится к тому, когда экономические переменные находятся в своем естественном состоянии, без воздействия внешних воздействий. Его также называют рыночным равновесием.

Равновесие достигается, когда рыночные силы сбалансированы. Типичным примером является ситуация, когда силы предложения и силы спроса на продукт достигают стабильной точки, а показателем такой стабильности является постоянная цена.

Если цены станут слишком высокими, спрос на продукт или услугу снизится до такой степени, что поставщикам придется снизить цену.И наоборот, если цены слишком низкие, спрос на продукт или услугу возрастет до такой степени, что поставщики либо повысят цены, либо будут производить больше. На практике экономическое равновесие является лишь теорией. Рыночные силы всегда развиваются и динамично меняются, так что рынок никогда не достигает равновесия.

 

 

Более ранние случаи, когда цена становится слишком высокой или слишком низкой, являются примерами неравновесия. Следовательно, простой способ объяснить неравновесие состоит в том, что это рынок, на котором предложение не соответствует спросу, вызывая дисбаланс.Теоретически, в конце концов, рынки найдут новое экономическое равновесие, когда рыночные силы перебалансируются.

 

 

Причины нарушения равновесия

На совершенно эффективном рынке рынок всегда оставался бы в экономическом равновесии; однако ни один рынок в реальном мире не может работать с полной эффективностью. Различные внешние факторы и переменные вызывают несбалансированность рынков. Внешние силы могут вывести спрос, предложение или обе стороны рынка из их естественного состояния.

Некоторые причины нарушения равновесия включают:

  • Фиксированные цены
  • Государственное вмешательство
    • ТарифыТариф Тариф представляет собой форму налога, взимаемого с импортируемых товаров или услуг. Тарифы являются обычным элементом международной торговли. Основные цели наложения и квоте
    • Минимальная заработная плата
  • текущий дефицит счета / избыток
  • привязанные валюты
  • инфляция или дефляция
  • изменение валютных резервов
  • рост населения
  • политическая нестабильность

практический пример

Нарушение равновесия можно более отчетливо наблюдать на товарах, поскольку существует активный рынок относительно однородных продуктов.Нефть является одним из наиболее широко используемых товаров в качестве источника энергии и в качестве сырья для различных других промышленных товаров, и поэтому она имеет активный рынок и ценообразование в режиме реального времени.

В начале 2020 года война цен на нефть между Россией и Саудовской Аравией и пандемия Covid-19 вызвали значительное нарушение равновесия цен на нефть. Нарушение равновесия было вызвано как шоками предложения, так и шоками спроса. Что касается предложения, Саудовская Аравия начала ценовую войну с Россией, в ходе которой они наводнили мировой рынок большим предложением нефти, чтобы резко снизить цену на нефть и оказать давление на США.Сланцевые производители С.

Со стороны спроса пандемия Covid-19 привела к карантинным ограничениям по всему миру. Большинство населения оставалось дома, что привело к прекращению поездок на работу и поездок, что еще больше привело к сильному понижательному давлению на цены на нефть.

Кульминацией стал исторический момент 20 апреля 2020 года, когда цена фьючерсов на нефть WTI впервые в истории стала отрицательной. По сути, держатели фьючерсных контрактов платили другим за получение нефти, поскольку цена на нефть упала настолько резко, что держатели контрактов предпочли заплатить кому-то еще за получение поставки.Это было связано с тем, что затраты на хранение были выше, чем стоимость самой нефти, а емкость трубопроводов достигла своего предела.

Это яркий пример неравновесия на рынке, когда внешние силы вызывают столь резкие сдвиги спроса и предложения, что смещаются цены.

 

Разрешение неравновесия

Как упоминалось ранее, неравновесие в конечном итоге возникает из-за дисбаланса между рыночными силами спроса и предложения.Его можно решить, либо позволив рыночным силам перераспределиться в новое равновесие, либо с помощью государственного вмешательства.

Две резолюции вытекают из двух разных экономических теорий:

  1. Экономика невмешательства
  2. Кейнсианская экономикаКейнсианская экономическая теорияКейнсианская экономическая теория — это экономическая школа мысли, в которой широко утверждается, что государственное вмешательство необходимо для содействия развитию экономики

 

Экономика невмешательства основана на убеждении, что вмешательство государства должно быть минимальным, насколько это возможно, и что экономика будет работать лучше и эффективнее, если ее оставить в покое.

Кейнсианская экономика утверждает, что правительства должны участвовать в фискальной деятельности, такой как увеличение расходов и снижение налогов, когда есть рецессия, чтобы искусственно стимулировать экономику вместо того, чтобы позволять рецессии разыгрываться.

Большинство современных правительств являются сторонниками кейнсианской экономики, поскольку в результате экономическая рецессия сокращается, а экономический рост увеличивается, что выгодно всем участникам рынка.

 

Дополнительная литература

CFI является официальным поставщиком страницы программы коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA)™ — CBCAGПолучите сертификат CFI CBCA™ и станьте коммерческим банковским и кредитным аналитиком.Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших сертификационных программ и курсов. программа сертификации, призванная превратить любого человека в финансового аналитика мирового уровня.

Для того, чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и максимально раскрыть свой потенциал, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

  • Совокупное предложение и спросСовокупное предложение и спросСовокупное предложение и спрос относится к концепции предложения и спроса, но применяются в макроэкономическом масштабе.Совокупное предложение и агрегат
  • Торговый баланс Торговый баланс (СБТ) Торговый баланс (СБТ), также известный как торговый баланс, относится к разнице между денежной стоимостью импорта страны и
  • Laissez-faireLaissez-faireLaissez- Faire — французская фраза, которая переводится как «позволить делать». Это относится к политической идеологии, которая отвергает практику правительства
  • Фиксированные обменные курсы против фиксированных Обменные курсы иностранных валют измеряют силу одной валюты по отношению к другой.Сила валюты зависит от ряда факторов, таких как уровень инфляции, преобладающие процентные ставки в ее родной стране или стабильность правительства, и это лишь некоторые из них.

14 главных недостатков теории несбалансированного роста

Учение о несбалансированном росте страдает рядом несоответствий и недостатков.

Они указаны ниже:

1. Отсутствие базовых удобств:

Успех несбалансированного роста заключается в наличии базовых объектов, таких как сырье, энергоснабжение, транспорт, связь и т. д.

Но в слаборазвитых странах таких возможностей на начальных этапах развития нет. Отсутствие таких объектов является основным препятствием для успешного осуществления стратегии.

2. Опасность инфляции:

Эта теория порождает инфляцию в стране, так как стратегия делает акцент на производстве средств производства и игнорирует производство товаров народного потребления. Это, в свою очередь, создает дефицит потребительских товаров, что приводит к инфляции. Более того, в менее развитых странах денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика неэффективны для сдерживания инфляции из-за структурных препятствий.Таким образом, несбалансированный рост скорее добавляет больше проблем, чем решает.

3. Пренебрежение сопротивлениями:

Пол Стритен отмечает, что «теория концентрируется на стимулах к расширению и стремится пренебречь или свести к минимуму сопротивление, вызванное несбалансированным ростом». Сторонники несбалансированного роста выступали за создание отраслей производства средств производства. Но создание таких производств — дело непростое и не по силам слаборазвитым странам. Процесс развития, основанный на производстве средств производства, создает экономические, социальные и структурные препятствия.Теория в этих обстоятельствах не может предложить никакого выхода.

4. Недостатки местонахождения:

Опыт разных стран свидетельствует о тенденции концентрации тяжелой промышленности в одном месте, что ограничивает подвижность факторов производства. В свою очередь, это создает другие проблемы, такие как трущобы, перенаселенность и проблемы со здоровьем, а также загрязняется атмосфера окружающих населенных пунктов. Некоторые критики справедливо заметили: «Неразумно держать все яйца в одной корзине.

5. Эффекты сцепления, не основанные на эмпирических данных:

Профессор Хиршман выступает за создание только тех отраслей, которые имеют максимальный общий эффект связи. Но эти эффекты не основаны на статистических данных, относящихся к менее развитым странам, где социальные накладные расходы сильно развиты для одного поколения или около того. Изучение таких эффектов требует взаимозависимости отраслей, а на начальных этапах экономического развития такой зависимости нет.

6. Слишком большой акцент на инвестиционных решениях:

Тезис профессора Хиршмана о несбалансированном росте уделяет максимальное внимание инвестиционным решениям. Несомненно, принятие решений играет важную роль в экономическом развитии, но слаборазвитым странам требуются не только инвестиционные решения, но в то же время административные, управленческие и политические решения в равной степени необходимы для содействия экономическому развитию.

7. Не подходит для демократических стран:

Многие критики отмечают, что концепция несбалансированного роста не подходит для демократических социалистических стран, в то время как она применима только в тоталитарных странах, таких как Россия и Китай.Этот принцип предполагает отказ от потребления, хотя это не является разумным предложением, поскольку менее развитые страны имеют уже очень низкий уровень жизни, и возможности для его угнетения в дальнейшем нет. Именно по этой причине он теряет свою силу в демократических странах.

8. Отсутствие мобильности факторов:

Более того, в доктрине несбалансированного роста отсутствует факторная мобильность. Механизм побуждения применим там, где есть внутренняя гибкость ресурсов.В слаборазвитых странах невозможно перевести ресурсы из одного сектора в другой.

9. Не учитывает отрасли потребительских товаров:

С точки зрения потребителя доктрина профессора Хиршмана о несбалансированном росте несостоятельна, поскольку в ней делается чрезмерный упор на создание отраслей производства средств производства за счет производства товаров народного потребления.

10. Растрата ресурсов:

По мнению многих критиков, метод несбалансированного роста предполагает значительную трату ресурсов.Некоторые секторы экономики будут расти более высокими темпами, в то время как другие останутся без внимания. Для достижения сбалансированного роста каждый сектор должен расти одновременно, и не должно быть места растрате ресурсов.

11. Отсутствие гибкости:

Механизм поощрения применим там, где есть внутренняя гибкость ресурсов, но в слаборазвитых странах трудно, если вообще возможно, переместить ресурсы из одного сектора в другой.

12.Пренебрежение степенью дисбаланса:

Согласно Полу Стритену, эта теория не объясняет степень дисбаланса между различными секторами. Критикуя теорию несбалансированного роста, он спрашивает: «Ключевой вопрос заключается не в том, создавать ли дисбаланс, а в том, какова оптимальная степень дисбаланса, где дисбаланс и насколько для ускорения роста, каковы точки роста, где следует возглавить быть тягой, или какой склон снежков перерастает в лавины.Эти вопросы имеют большое значение для развития, которые остаются без ответа в теории несбалансированного роста.

13. Пренебрежение сельскохозяйственным сектором:

По мнению критиков, теория несбалансированного роста не уделяет должного внимания сельскому хозяйству, являющемуся основой экономики менее развитых стран.

0 comments on “Сбалансированная и несбалансированная инфляция: Виды инфляции. Сбалансированная и несбалансированная, ожидаемая и непредвиденная инфляция

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.